Gedelegeerde verordening (EU) 2015/35 tot aanvulling van Richtlijn 2009/138/EG betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II)
Artikel 180 Specifieke blootstellingen
Geldend
1.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties als bedoeld in artikel 52, lid 4, van Richtlijn 2009/65/EG (gedekte obligaties) waaraan kredietkwaliteitscategorie 0 of 1 is toegekend, wordt een risicofactor stressi toegekend overeenkomstig de volgende tabel.
2.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan het volgende wordt een risicofactor stressi van 0 % toegekend:
- (a)
de Europese Centrale Bank;
- (b)
de centrale overheid en centrale banken van lidstaten voor blootstellingen die luiden en gefinancierd zijn in de binnenlandse valuta van die centrale overheid en de centrale bank;
- (c)
multilaterale ontwikkelingsbanken als bedoeld in lid 2 van artikel 117 van Verordening (EU) nr. 575/2013;
- (d)
internationale organisaties als bedoeld in Artikel 118 van Verordening (EU) nr. 575/2013;
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door een van de tegenpartijen als vastgesteld in de punten a) tot d) wordt, indien de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215, eveneens een risicofactor stressi van 0 % toegekend.
Voor de toepassing van punt b) van de eerste alinea worden blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door regionale overheden en lokale autoriteiten die in artikel 1 van Uitvoeringsverordening (EU) 2015/2011 van de Commissie zijn vermeld, behandeld als vorderingen op de centrale overheid, indien de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215 van deze verordening.
3.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan centrale overheden en centrale banken behalve die als bedoeld in punt b) van lid 2 die luiden en gefinancierd zijn in de binnenlandse valuta van die centrale overheid en centrale bank en waarvoor een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de duration van de blootstelling overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie | 0 en 1 | 2 | 3 | 4 | 5 en 6 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Duration (duri) | stressi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi |
niet meer dan 5 | bi · duri | - | 0,0 % | - | 1,1 % | - | 1,4 % | - | 2,5 % | - | 4,5 % |
meer dan 5 en niet meer dan 10 | ai + bi · (duri − 5) | 0,0 % | 0,0 % | 5,5 % | 0,6 % | 7,0 % | 0,7 % | 12,5 % | 1,5 % | 22,5 % | 2,5 % |
meer dan 10 en niet meer dan 15 | ai + bi · (duri − 10) | 0,0 % | 0,0 % | 8,4 % | 0,5 % | 10,5 % | 0,5 % | 20,0 % | 1,0 % | 35,0 % | 1,8 % |
meer dan 15 en niet meer dan 20 | ai + bi · (duri − 15) | 0,0 % | 0,0 % | 10,9 % | 0,5 % | 13,0 % | 0,5 % | 25,0 % | 1,0 % | 44,0 % | 0,5 % |
Meer dan 20 | min [ai + bi · (duri − 20);1] | 0,0 % | 0,0 % | 13,4 % | 0,5 % | 15,5 % | 0,5 % | 30,0 % | 0,5 % | 46,5 % | 0,5 % |
3 bis.
Vorderingen in de vorm van obligaties en leningen op regionale overheden en lokale autoriteiten van de lidstaten die niet in artikel 1 van Uitvoeringsverordening (EU) 2015/2011 zijn vermeld, krijgen een risicofactor stressi toegekend uit de tabel in lid 3 die overeenstemt met kredietkwaliteitscategorie 2.
3 ter.
Blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door een regionale overheid of lokale autoriteit van een lidstaat die niet in artikel 1 van Uitvoeringsverordening (EU) 2015/2011 is vermeld, krijgen een risicofactor stressi toegekend uit de tabel in lid 3 die overeenkomt met kredietkwaliteitscategorie 2, indien de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215 van deze verordening.
4.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming en waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt, indien deze onderneming aan haar minimumkapitaalvereiste voldoet, aan de hand van de tabel in artikel 176, lid 3 een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de solvabiliteitsratio van de onderneming, met behulp van de volgende relatie tussen solvabiliteitsratio's en kredietkwaliteitscategorieën:
Solvabiliteitsratio | 196 % | 175 % | 122 % | 95 % | 75 % | 75 % |
Kredietkwaliteitscategorie | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Indien de solvabiliteitsratio tussen de solvabiliteitsratio's ligt als vastgesteld in de bovenstaande tabel, wordt de waarde van stressi lineair geïnterpoleerd aan de hand van de naaste waarden van stressi die overeenstemmen met de naaste solvabiliteitsratio's als vastgesteld in de bovenstaande tabel. Indien de solvabiliteitsratio kleiner is dan 75 % is stressi gelijk aan de factor die overeenstemt met de kredietkwaliteitscategorieën 5 en 6. Indien de solvabiliteitsratio groter is dan 196 % is stressi gelijk aan de factor die overeenstemt met kredietkwaliteitscategorie 1.
Voor de toepassing van dit lid staat ‘solvabiliteitsratio’ voor de ratio van het in aanmerking komend bedrag van het eigen vermogen om in het solvabiliteitskapitaalvereiste te voorzien, aan de hand van de laatste beschikbare waarden.
5.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming die niet aan haar minimumkapitaalvereiste voldoet, wordt een risicofactor stressi toegekend overeenkomstig de volgende tabel:
Duration (duri) | risicofactor stressi |
|---|---|
Niet meer dan 5 | 7,5 %. duri |
Meer dan 5 en niet meer dan 10 | 37,50 % + 4,20 %.(duri − 5) |
Meer dan 10 en niet meer dan 15 | 58,50 % + 0,50 %.(duri − 10) |
Meer dan 15 en niet meer dan 20 | 61 % + 0,50 %.(duri − 15) |
Meer dan 20 | min(63,5% + 0,5% · (duri − 20));1 |
6.
De leden 4 en 5 van dit artikel gelden pas vanaf de eerste datum van openbaarmaking, door de onderneming waarop de blootstelling betrekking heeft, van het verslag over haar solvabiliteit en financiële toestand als bedoeld in artikel 51 van Richtlijn 2009/138/EG. Vóór die datum geldt artikel 176 van deze verordening als voor de blootstellingen een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, anders wordt aan de blootstellingen dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
7.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming uit een derde land waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, die gelegen is in een land waarvan het solvabiliteitsstelsel geacht wordt gelijkwaardig te zijn aan dat als neergelegd in Richtlijn 2009/138/EG overeenkomstig artikel 227 van Richtlijn 2009/138/EG en die aan de solvabiliteitsvereisten van dat derde land voldoet, wordt dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
8.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan kredietinstellingen en financiële instellingen in de zin van de punten 1) en 26) van artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 die voldoen aan de solvabiliteitsvereisten als vastgesteld in Richtlijn 2013/36/EU en Verordening (EU) nr. 575/2013 waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
9.
Het kapitaalvereiste voor spreadrisico van kredietderivaten waarvan het onderliggende financiële instrument een obligatie of een lening is met betrekking tot enige blootstelling als vastgesteld in lid 2, bedraagt nul.
10.
Aan STS-securitisatieposities die voldoen aan de criteria vastgesteld in artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013, die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk gegarandeerd worden door het Europees Investeringsfonds of de Europese Investeringsbank en waarvan de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215, wordt een risicofactor stressi van 0 % toegekend.
10 bis.
Niettegenstaande lid 10 wordt aan securitisaties die vóór 1 januari 2019 zijn uitgegeven en die overeenkomstig lid 10 in de versie die van kracht is op 31 december 2018 als securitisaties van type 1 kwalificeren een risicofactor stressi van 0 % toegekend, zelfs indien deze securitisaties geen STS-securitisaties zijn die voldoen aan de vereisten vastgesteld in artikel 243 van Verordening (EU) nr. 575/2013.
11.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die aan de in lid 12 vastgestelde criteria voldoen, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de duration van de blootstelling overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie | 0 | 1 | 2 | 3 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Duration (duri) | stressi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi |
tot 5 | bi · duri | - | 0,64 % | - | 0,78 % | - | 1,0 % | - | 1,67 % |
meer dan 5 en niet meer dan 10 | ai + bi · (duri − 5) | 3,2 % | 0,36 % | 3,9 % | 0,43 % | 5,0 % | 0,5 % | 8,35 % | 1,0 % |
meer dan 10 en niet meer dan 15 | ai + bi · (duri − 10) | 5,0 % | 0,36 % | 6,05 % | 0,36 % | 7,5 % | 0,36 % | 13,35 % | 0,67 % |
meer dan 15 en niet meer dan 20 | ai + bi · (duri − 15) | 6,8 % | 0,36 % | 7,85 % | 0,36 % | 9,3 % | 0,36 % | 16,7 % | 0,67 % |
meer dan 20 | min[ai + bi · (duri − 20); 1] | 8,6 % | 0,36 % | 9,65 % | 0,36 % | 11,1 % | 0,36 % | 20,05 % | 0,36 % |
12.
De criteria voor blootstellingen waaraan overeenkomstig lid 11 een risicofactor wordt toegekend, zijn de volgende:
- (a)
de blootstelling heeft betrekking op een kwalificerende infrastructuurbelegging die aan de in artikel 164 bis vastgestelde criteria voldoet;
- (b)
de blootstelling is geen actiefpost die aan de volgende voorwaarden voldoet:
- —
hij is toegewezen aan een matchingopslagportefeuille overeenkomstig artikel 77 ter, lid 2, van Richtlijn 2009/138/EG;
- —
hij heeft een kredietkwaliteitscategorie tussen 0 en 2 toegekend gekregen;
- (c)
er is voor de blootstelling een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar;
- (d)
aan de blootstelling is een kredietkwaliteitscategorie tussen 0 en 3 toegekend.
13.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die aan de in lid 12, onder a) en b), vastgestelde criteria voldoen maar niet aan het in lid 12, onder c), vastgestelde criterium, wordt een risicofactor stressi toegekend gelijk aan kredietkwaliteitscategorie 3 en de duration van de blootstelling overeenkomstig de in lid 11 opgenomen tabel.
14.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die aan de in lid 15 vastgestelde criteria voldoen, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de duration van de blootstelling overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie | 0 | 1 | 2 | 3 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Duration (duri) | stressi | ai | bi | ai | bi | ai | bi | ai | bi |
Tot 5 | bi · duri | — | 0,68 % | — | 0,83 % | — | 1,05 % | — | 1,88 % |
Meer dan 5 en niet meer dan 10 | ai + bi · (duri – 5) | 3,38 % | 0,38 % | 4,13 % | 0,45 % | 5,25 % | 0,53 % | 9,38 % | 1,13 % |
Meer dan 10 en niet meer dan 15 | ai + bi · (duri – 10) | 5,25 % | 0,38 % | 6,38 % | 0,38 % | 7,88 % | 0,38 % | 15,0 % | 0,75 % |
Meer dan 15 en niet meer dan 20 | ai + bi · (duri – 15) | 7,13 % | 0,38 % | 8,25 % | 0,38 % | 9,75 % | 0,38 % | 18,75 % | 0,75 % |
Meer dan 20 | min[ai + bi · (duri – 20);1] | 9,0 % | 0,38 % | 10,13 % | 0,38 % | 11,63 % | 0,38 % | 22,50 % | 0,38 % |
15.
De criteria voor blootstellingen waaraan overeenkomstig lid 14 een risicofactor wordt toegekend, zijn de volgende:
- a)
de blootstelling heeft betrekking op een kwalificerende infrastructuurondernemingsbelegging die aan de in artikel 164 ter vastgestelde criteria voldoet;
- b)
de blootstelling is geen actiefpost die aan de volgende voorwaarden voldoet:
- —
hij is toegewezen aan een matchingopslagportefeuille overeenkomstig artikel 77 ter, lid 2, van Richtlijn 2009/138/EG;
- —
hij heeft een kredietkwaliteitscategorie tussen 0 en 2 toegekend gekregen;
- c)
er is voor de infrastructuurentiteit een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar;
- d)
aan de blootstelling is een kredietkwaliteitscategorie tussen 0 en 3 toegekend.
16.
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die aan de in lid 15, onder a) en b), vastgestelde criteria voldoen maar niet aan het in lid 15, onder c), vastgestelde criterium, wordt een risicofactor stressi toegekend gelijk aan kredietkwaliteitscategorie 3 en de duration van de blootstelling overeenkomstig de in lid 14 opgenomen tabel.