Verordening (EU) nr. 575/2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012
Artikel 383 decies Deltarisicogevoeligheden
Geldend
1.
De instellingen berekenen uit renterisicofactoren bestaande deltagevoeligheden als volgt:
- a)
de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit risicovrije rentes en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren worden als volgt berekend:
waarbij:
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor risicovrije rente;
rkt
= de waarde van de risicofactor risicovrije rente k met looptijd t;
VCVA
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
x,y
= andere risicofactoren dan rkt in VCVA;
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicovrije renterisicofactor;
Vi
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
w,z
= andere risicofactoren dan rkt in de prijsfunctie Vi;
- b)
de deltagevoeligheden voor risicofactoren bestaande uit inflatiepercentages en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren worden als volgt berekend:
waarbij:
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een inflatierisicofactor;
inflkt
= de waarde van een inflatierisicofactor k met looptijd t;
VCVA
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
x,y
= andere risicofactoren dan inflkt in VCVA;
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een inflatierisicofactor;
Vi
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
w,z
= andere risicofactoren dan inflkt in de prijsfunctie Vi.
2.
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante wisselkoersen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
| = de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante wisselkoersen; |
FXk | = de waarde van de risicofactor contante wisselkoersen k; |
VCVA | = de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model; |
x,y | = andere risicofactoren dan FXk in VCVA; |
| = de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante wisselkoersen; |
Vi | = de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i; |
w,z | = andere risicofactoren dan FXk in de prijsfunctie Vi. |
3.
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit tegenpartijcreditspreads en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
| = de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor tegenpartijcreditspreads; |
ccskt | = de waarde van de risicofactor tegenpartijcreditspreads k voor looptijd t; |
VCVA | = de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model; |
x,y | = andere risicofactoren dan ccskt in VCVA; |
| = de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor tegenpartijcreditspreads; |
Vi | = de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i; |
w,z | = andere risicofactoren dan ccskt in de prijsfunctie Vi. |
4.
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit referentiecreditspreads en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
| = de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor referentiecreditspreads; |
rcskt | = de waarde van de risicofactor referentiecreditspreads k voor looptijd t; |
VCVA | = de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model; |
x,y | = andere risicofactoren dan ccskt in VCVA ; |
| = de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor referentiecreditspreads; |
Vi | = de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i; |
w,z | = andere risicofactoren dan ccskt in de prijsfunctie Vi. |
5.
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante aandelenkoersen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
| = de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante aandelenkoersen; |
EQ | = de waarde van de contante aandelenkoers; |
VCVA | = de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model; |
x,y | = andere risicofactoren dan "EQ in VCVA; |
| = de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante aandelenkoersen; |
Vi | = de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i; |
w,z | = andere risicofactoren dan "EQ in de prijsfunctie Vi. |
6.
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante grondstoffenprijzen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
| = de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen; |
CTY | = de waarde van de contante grondstoffenprijs; |
VCVA | = de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model; |
x,y | = andere risicofactoren dan ‘CTY in VCVA; |
| = de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen; |
Vi | = de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i; |
w,z | = andere risicofactoren dan ‘CTY in de prijsfunctie Vi. |
