7.4.4.4 Uitsluiten fiscale reserves ex art. 3.53 IB 2001

In art. 10d, lid 4, tweede volzin sluit de wetgever de door een vennootschap gevormde fiscaal toelaatbare reserves (art. 8 juncto art. 3.53 Wet IB 2001) expliciet uit als eigen vermogen voor toepassing art. 10d. De wetgever heeft namelijk ‘ter voorkoming van onduidelijkheid (wettelijk, JvS) bepaald dat de fiscale reserves geen deel uitmaken van het fiscaal vermogen’.1

Deze beperking heeft – mijns inziens terecht – in de literatuur op weinig begrip mogen rekenen.2 Met Maatoug en Boer acht ik deze opmerking van de wetgever onbegrijpelijk. Het fiscaal eigen vermogen is nu eenmaal opgebouwd uit het zichtbaar eigen vermogen (denk aan gestort kapitaal, agio, winstreserves) en fiscaal toelaatbare reserves. De wetgever heeft het begrip eigen vermogen daarom niet verduidelijkt, maar – ongemotiveerd – ingeperkt. Brandsma wijst er op dat de achtergrond mogelijk ligt in het feit dat op de fiscaal toelaatbare reserves nog een vennootschapsbelastingclaim rust.3 Met hem ben ik van mening dat dit geen rechtvaardiging kan zijn, om de fiscale reserves buiten aanmerking te laten bij het bepalen van het eigen vermogen. Een wetswijziging op dit punt acht ik gewenst.