III.3.4.4.4 Variabel rentende vorderingen vs. variabel rentende ABS

288. ‘Basis rate swap’. Ook in het geval variabel rentende vorderingen worden geëffectiseerd door de uitgifte van eveneens variabel rentende effecten, kan het SPV zijn blootgesteld aan een renterisico. Het is mogelijk dat de variabele rente op de vorderingen op basis van een andere ‘base rate’ wordt berekend dan de variabele rente op de door het SPV uitgegeven effecten (bv. US prime rate vs. Euribor). Ook dit renterisico kan worden ondervangen met behulp van renteswaps. In dat geval wordt, anders dan in de hiervoor genoemde gevallen, een variabele rente geruild tegen een andere variabele rente. Men spreekt van een basis rate swap.1