Gedelegeerde verordening (EU) 2015/35 tot aanvulling van Richtlijn 2009/138/EG betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II):Artikel 192 Verlies bij wanbetaling

Gedelegeerde verordening (EU) 2015/35 tot aanvulling van Richtlijn 2009/138/EG betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II)

Artikel 192 Verlies bij wanbetaling

Geldend

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.

1.

Het verlies bij wanbetaling op een singlenameblootstelling is gelijk aan de som van het verlies bij wanbetaling op elk van de blootstellingen aan tegenpartijen die tot de singlenameblootstelling behoren. Het verlies bij wanbetaling is exclusief de passiva aan tegenpartijen die tot de singlenameblootstelling behoren mits die passiva en blootstellingen bij wanbetaling van de tegenpartijen worden verrekend en mits met betrekking tot dat recht van verrekening de artikelen 209 en 210 worden nageleefd. Verrekening is niet toegestaan als naar verwachting aan de passiva zal zijn voldaan alvorens de kredietblootstelling wordt gecleard.

Wanneer verzekerings- en herverzekeringsondernemingen contractuele salderingsovereenkomsten hebben gesloten die meerdere derivaten bestrijken die een kredietblootstelling aan dezelfde tegenpartij vertegenwoordigen, mogen zij het verlies bij wanbetaling op die derivaten, als beschreven in de leden 3 tot en met 3 quater, berekenen op grond van het gecombineerde economische effect van al die derivaten die onder dezelfde contractuele salderingsovereenkomst vallen, mits met betrekking tot de saldering de artikelen 209 en 210 in acht worden genomen.

2.

Het verlies bij wanbetaling op een herverzekeringsregeling of een verzekeringssecuritisatie is gelijk aan het volgende:

LGD = max(90 % · (Recoverables + 50 % · RMre) - F' · Collateral;0)

waarbij:

(a)

Recoverables staat voor de beste schatting van de bedragen die op de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie en de overeenkomstige debiteuren kunnen worden verhaald;

(b)

RMre staat voor het risicolimiteringseffect op het verzekeringstechnisch risico van de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie;

(c)

Collateral staat voor de voor risico aangepaste waarde van de zekerheid met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie;

(d)

F staat voor een factor om rekening te houden met het economisch effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie bij enige kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

Indien de herverzekeringsregeling gesloten is met een verzekerings- of herverzekeringsonderneming of een verzekerings- of herverzekeringsonderneming uit een derde land en 60 % of meer van de activa van die tegenpartij aan zekerheidsovereenkomsten zijn onderworpen, is het verlies bij wanbetaling gelijk aan het volgende:

LGD = max[90% · (REcoverables + 50% · RMre)−F · Collateral;0]

waarbij:

F' staat voor een factor om rekening te houden met het economisch effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

3.

Het verlies bij wanbetaling op een derivaat dat onder artikel 192 bis, lid 1, valt, is gelijk aan het volgende:

LGD = max(18 % · (Derivative + 50 % · RMfin) − 50 % · F′ · Value; 0)

waarbij:

a)

Derivative staat voor de waarde van het derivaat bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

b)

RMfin staat voor het risicolimiteringseffect op het marktrisico van het derivaat;

c)

Value staat voor de waarde van de als zekerheid aangehouden activa bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

d)

F′ staat voor een factor om rekening te houden met het economische effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot het derivaat bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

3 bis.

Onverminderd lid 3 is het verlies bij wanbetaling op een derivaat dat onder artikel 192 bis, lid 2, valt, gelijk aan het volgende:

LGD = max(16 % · (Derivative + 50 % · RMfin) − 50 % · F′′ · Value; 0)

waarbij:

a)

Derivative staat voor de waarde van het derivaat overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

b)

RMfin staat voor het risicolimiteringseffect op het marktrisico van het derivaat;

c)

Value staat voor de waarde van de als zekerheid aangehouden activa overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

d)

F′′ staat voor een factor om rekening te houden met het economische effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot het derivaat bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

3 ter.

Het verlies bij wanbetaling op derivaten andere dan die bedoeld in de leden 3 en 3 bis is gelijk aan het volgende, mits het derivatencontract voldoet aan de vereisten van artikel 11 van Verordening (EU) nr. 648/2012:

LGD = max(90 % · (Derivative + 50 % · RMfin) − 50 % · F′′′ · Value; 0)

waarbij:

a)

Derivative staat voor de waarde van het derivaat bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

b)

RMfin staat voor het risicolimiteringseffect op het marktrisico van het derivaat;

c)

Value staat voor de waarde van de als zekerheid aangehouden activa bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

d)

F′′′ staat voor een factor om rekening te houden met het economische effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot het derivaat bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

3 quater.

Het verlies bij wanbetaling op derivaten die niet onder de leden 3, 3 bis en 3 ter vallen, is gelijk aan het volgende:

LGD = max(90 % · (Derivative + RMfin) − F′′′ · Collateral; 0)

waarbij:

a)

Derivative staat voor de waarde van het derivaat bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

b)

RMfin staat voor het risicolimiteringseffect op het marktrisico van het derivaat;

c)

Collateral staat voor de voor risico aangepaste waarde van de zekerheid met betrekking tot het derivaat;

d)

F′′′ staat voor een factor om rekening te houden met het economische effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot het derivaat bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.

3 quinquies.

Wanneer het verlies bij wanbetaling op derivaten moet worden berekend op de in lid 1, tweede alinea, genoemde grondslag, zijn de volgende regels van toepassing voor de leden 3 tot en met 3 quater:

a)

de waarde van het derivaat is de som van de waarden van de derivaten die onder de contractuele salderingsovereenkomst vallen;

b)

het risicolimiteringseffect wordt bepaald op het niveau van de combinatie van derivaten die onder de contractuele salderingsovereenkomst vallen;

c)

de voor risico aangepaste waarde van zekerheden wordt bepaald op het niveau van de combinatie van derivaten die onder de contractuele salderingsovereenkomst vallen.

4.

Het verlies bij wanbetaling op een hypotheeklening is gelijk aan het volgende:

LGD = max(Loan − (80 % × Mortgage + Guarantee); 0)

waarbij:

a)

Loan staat voor de waarde van de hypotheeklening bepaald overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

b)

Mortgage staat voor de voor risico aangepaste waarde van de hypotheek;

c)

Guarantee staat voor het bedrag dat de garantiegever aan de verzekerings- of herverzekeringsonderneming zou moeten betalen in geval van wanbetaling door de debiteur van de hypotheeklening op een tijdstip dat de waarde van het als hypotheek aangehouden onroerend goed gelijk is aan 80 % van de voor risico aangepaste waarde van de hypotheek.

Voor de toepassing van punt c) wordt een garantie alleen opgenomen indien deze wordt afgegeven door een in artikel 180, lid 2, eerste alinea, punten a) tot en met d), vermelde tegenpartij en deze voldoet aan de vereisten vastgesteld in de artikelen 209 en 210 en in artikel 215, punten a) tot en met e).

5.

Het verlies bij wanbetaling op een juridisch bindende toezegging als bedoeld in artikel 189, lid 2, onder e), van deze verordening is gelijk aan het verschil tussen de nominale waarde ervan en de waarde ervan overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG.

6.

Het verlies bij wanbetaling op kasmiddelen als gedefinieerd in artikel 6, punt F, van Richtlijn 91/674/EEG van de Raad, van een deposito bij een cederende onderneming, van een element als opgesomd in artikel 189, lid 2, onder d), of artikel 189, lid 3, onder e), van deze verordening, of een vordering op een intermediair of een debiteur van een verzekeringsnemer, alsmede enige andere niet elders in dit artikel opgesomde blootstelling is gelijk aan de waarde ervan overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG.

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.