Renteaftrekbeperkingen in de VPB (FM nr. 119) 2006/2.4.3.4:2.4.3.4 Kwalificatie van rente en dividend

Renteaftrekbeperkingen in de VPB (FM nr. 119) 2006/2.4.3.4

2.4.3.4 Kwalificatie van rente en dividend

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.

De kwalificatie van een financieel instrument als eigen vermogen of als vreemd vermogen is niet alleen van belang voor de balans. Ook voor de resultatenrekening is het van belang of een bepaalde betaling een vergoeding vormt voor eigen vermogen dan wel voor vreemd vermogen. IAS 32.25 en RJ 290.219 bepalen onder meer dat in de winst- en verliesrekening rente en dividend met betrekking tot een financieel instrument, of een deel van een daarvan, dat is geclassificeerd als een financiële verplichting, dienen te worden opgenomen als kosten. Uitkeringen aan houders van financiele instrumenten die zijn geclassificeerd als eigen-vermogensinstrumenten, dienen direct in mindering te worden gebracht op het eigen vermogen van de emittent als onderdeel van de winstverdeling.

In IAS 32 AG37 wordt het volgende opgemerkt over de kwalificatie van de vergoeding op een hybride instrument. Het betreft een niet cumulatief preferent aandeel dat verplicht moet worden afgelost in geld na vijf jaar. De emittent bepaalt of dividend wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders tijdens de looptijd. ‘Such an instrument is a compound financial instrument, with the liability component being the present value of the redemption amount. The unwinding of the discount on this component is recognised in profit or loss and classified as interest expense. Any dividends paid relate to the equity component and, accordingly, are recognised as a distribution of profit or loss. A similar treatment would apply if the redemption was not mandatory but at the option of the holder, or if the share was mandatorily convertible into a variable number of ordinary shares calculated to equal a fixed amount or an amount based on changes in an underlying variable (eg commodity). However, if any unpaid dividends are added to the redemption amount, the entire instrument is a liability. In such a case, any dividends are classified as interest expense’. De dividendbetalingen kwalificeren dus in beginsel als een vergoeding op eigen vermogen, omdat er voor de emittent geen verplichting bestaat om dividend uit te keren.

De kwalificatie van een financieel instrument voor de balans bepaalt dus, of een bepaalde vergoeding als interest of als dividend wordt aangemerkt voor de winst- en verliesrekening. Dividenden op aandelen die zijn gekwalificeerd als verplichting (liability), worden in de winst- en verliesrekening worden opgenomen als (interest-) kosten, hetzij onder de post interest uit schulden, hetzij onder een separate post (zie IAS 32.40 en RJ 290.221). IAS 32.40 en RJ 290.221 geven aan dat het in bepaalde omstandigheden is aan te bevelen, om de posten separaat op te nemen in de winst- en verliesrekening. Hierbij wordt gewezen op het verschil tussen dividend en rente met betrekking tot de fiscale aftrekbaarheid.

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.