7.5.6.5 Commercieel vreemd vermogen

Voor toepassing van de groepstoets geldt een geheel andere definitie van vreemd vermogen dan voor toepassing van de individuele toets. Het gemiddeld vreemd vermogen wordt namelijk ontleend aan de commerciële jaarrekening. Voor toepassing van de groepstoets is art. 10d, lid 7 derhalve niet van belang. Dit betekent onder meer, dat het voor het in aanmerking nemen van een passiefpost als vreemd vermogen niet van belang is of een rentelast in aanmerking wordt genomen. Een belangrijk verschil tussen de groepstoets en de individuele toets is voorts dat voor de groepstoets vorderingen en schulden in beginsel niet worden gesaldeerd, terwijl dit voor de individuele toets wel het geval is. Als reden voor dit verschil voert de wetgever aan dat de groepstoets zodanig is vormgegeven dat kan worden aangesloten bij de verhouding tussen het eigen en het vreemd vermogen volgens de commerciële balans van de belastingplichtige en de groep. Hij voegt daaraan toe, dat dit uitgangspunt is gekozen ter wille van de uitvoerbaarheid van de regeling.1 Dit moge zo zijn, ik acht denkbaar dat in voorkomende gevallen belastingplichtigen – ondanks eventuele administratieve lasten – graag de moeite zouden willen nemen het vreemd vermogen te salderen met vorderingen op de actiefzijde.2 Mijns inziens leidt dit niet tot onoverkomelijke problemen. Naar Nederlands jaarrekeningenrecht dienen zowel de financiële vaste activa als de tot de vlottende activa horende vorderingen als de liquide middelen te worden uitgesplitst.3 Indien in het land van de groepsmoeder vergelijkbare eisen gelden, dan zou ook bij een buitenlandse groep saldering mijns inziens geen noemenswaardige problemen met zich brengen. Indien zowel op het niveau van de belastingplichtige als op het niveau van de groep wordt gesaldeerd – hetgeen ik het meest logisch acht – kan het effect relatief gering zijn.4 Nu wettelijk bepaald is dat moet worden uitgegaan van het commerciële vreemd vermogen, komt saldering echter niet aan de orde. Dit betekent dat moet worden aangesloten bij het vreemd vermogen zoals dit is weergegeven op de (creditzijde van de) commerciële balans.

Het is van belang na te gaan wat wordt verstaan onder commercieel vreemd vermogen.

In de paragrafen 60 tot en met 64 van het Stramien wordt het begrip vreemd vermo

gen nader geduid. Voorts gaan RJ 252 tot en met 258 nader in op de onderscheiden

lijke posten van het vreemd vermogen, te weten:

Daarmee is – zeker in binnenlandse verhoudingen – in de regel helder wat moet worden verstaan onder vreemd vermogen voor toepassing van de groepstoets. Voor situaties waarin de tophoudster in het buitenland is gevestigd, ontstaan in de regel evenmin veel problemen. Internationaal is namelijk een trend waarneembaar waarin de verschillende richtlijnen en voorschriften voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening convergeren.8