De voordelen van een inkoop van eigen aandelen als tijdelijke belegging hebben geen invloed op de winst in de vennootschapsbelasting. Sleutelwoorden zijn 'tijdelijke belegging'. Ook de dividendbelasting blijft op het moment van inkoop buiten spel, maar alleen voor wat betreft de tijdelijke inkoop van eigen aandelen om aan de optieverplichtingen aan werknemers te kunnen voldoen.
In dit thema krijgt u antwoord op de volgende vragen:
1.
Wat is de achtergrond van de regeling voor inkoop ter tijdelijke belegging?
2.
Welke andere belastingwetten zijn relevant?
3.
Wanneer is sprake van ingekochte eigen aandelen?
4.
Wat is ‘ter tijdelijke belegging’?
5.
Wat zijn voordelen onder de inkoopregeling?
6.
Hoe worden voordelen uit hoofde van als tijdelijke belegging ingekochte (eigen) aandelen behandeld in de vennootschapsbelasting?
Art. 10c Wet Vpb in vogelvlucht
De fiscale behandeling van voordelen uit de inkoop van eigen aandelen als tijdelijke belegging is geregeld in art. 10c Wet Vpb 1969. Hieruit volgt dat deze voordelen niet tot de winst behoren. De inkoopbepaling werkt relatief ruim uit. Hij geldt namelijk ook voor middellijke inkopen en voor inkopen via gelieerde partijen. De art. 10c-bepaling geldt tevens voor de inkoop van derivaten van eigen aandelen.
Uit de wettekst volgt overigens niet wanneer exact sprake is van een ‘inkoop ter tijdelijke belegging’. Dit concept moet uiteindelijk door de rechter worden ingevuld.
Optieverplichting
De inkoop van aandelen die heeft plaatsgehad voor het nakomen van optierechten of vergelijkbare rechten van werknemers kwalificeert ook als een ‘inkoop ter tijdelijke belegging’.
Voordelen
De voordelen op ingekochte eigen aandelen zijn niet alleen opbrengsten uit die tijdelijke belegging maar ook koersresultaten. Het gaat dus om voor- en nadelen.
Ingekochte eigen aandelen die niet (meer) kwalificeren als een tijdelijke belegging, worden als geamortiseerd aangemerkt. Voor de heffing van de vennootschapsbelasting bestaan deze aandelen dan niet meer, zodat de voor- of nadelen niet meer via de verlies- en winstrekening lopen.
Kennisgroepstandpunt van 9 maart 2023, KG:024:2022:16, Total Return om Equity Swaps (TRES), inkoop van eigen aandelen, artikel 3, eerste lid, onderdeel a, Wet DB
Kennisgroepstandpunt van 9 maart 2023, KG:011:2022:9, Total Return on Equity Swap (TRES) - toepassing van de artikelen 10c en 25, Wet Vpb 1969
Kennisgroepstandpunt Belastingdienst van 5 december 2013, KG:011:2023:15, Inkoop en doorlevering om niet (10-1-j en 10c Wet Vpb 1969)
Standaardarrest
HR 21 februari 2001, nr. 35 639, ECLI:NL:PHR:2001:AB0158, BNB 2001/161, WFR 2001/261, V-N 2001/13.18, FED 2001/162, FED 2001/273
Jeroen van Strien
Dr. Jeroen van Strien, Partner en Hoofd Bureau Vaktechniek Belastingadvies Newtone, universitair docent VU Amsterdam en Radboud Universiteit Nijmegen
Meer informatie over Jeroen van Strien
De voordelen van een inkoop van eigen aandelen als tijdelijke belegging hebben geen invloed op de winst in de vennootschapsbelasting. Sleutelwoorden zijn 'tijdelijke belegging'. Ook de dividendbelasting blijft op het moment van inkoop buiten spel, maar alleen voor wat betreft de tijdelijke inkoop van eigen aandelen om aan de optieverplichtingen aan werknemers te kunnen voldoen.
In dit thema krijgt u antwoord op de volgende vragen:
Wat is de achtergrond van de regeling voor inkoop ter tijdelijke belegging?
Welke andere belastingwetten zijn relevant?
Wanneer is sprake van ingekochte eigen aandelen?
Wat is ‘ter tijdelijke belegging’?
Wat zijn voordelen onder de inkoopregeling?
Hoe worden voordelen uit hoofde van als tijdelijke belegging ingekochte (eigen) aandelen behandeld in de vennootschapsbelasting?
Art. 10c Wet Vpb in vogelvlucht
De fiscale behandeling van voordelen uit de inkoop van eigen aandelen als tijdelijke belegging is geregeld in art. 10c Wet Vpb 1969. Hieruit volgt dat deze voordelen niet tot de winst behoren. De inkoopbepaling werkt relatief ruim uit. Hij geldt namelijk ook voor middellijke inkopen en voor inkopen via gelieerde partijen. De art. 10c-bepaling geldt tevens voor de inkoop van derivaten van eigen aandelen.
Uit de wettekst volgt overigens niet wanneer exact sprake is van een ‘inkoop ter tijdelijke belegging’. Dit concept moet uiteindelijk door de rechter worden ingevuld.
Optieverplichting
De inkoop van aandelen die heeft plaatsgehad voor het nakomen van optierechten of vergelijkbare rechten van werknemers kwalificeert ook als een ‘inkoop ter tijdelijke belegging’.
Voordelen
De voordelen op ingekochte eigen aandelen zijn niet alleen opbrengsten uit die tijdelijke belegging maar ook koersresultaten. Het gaat dus om voor- en nadelen.
Ingekochte eigen aandelen die niet (meer) kwalificeren als een tijdelijke belegging, worden als geamortiseerd aangemerkt. Voor de heffing van de vennootschapsbelasting bestaan deze aandelen dan niet meer, zodat de voor- of nadelen niet meer via de verlies- en winstrekening lopen.
Documenten bij dit thema
Wetgeving
Art. 10c Wet Vpb 1969
Art. 3 lid 1, aanhef en onderdeel a Wet DB 1965
Art. 3, lid 3 en lid 4 Wet DB 1965
Art. 4c en art. 4d Wet DB 1965
Art. 2:98-98d BW (nv) en art. 2:207-207d BW (bv)
Kennisgroepstandpunt van 9 maart 2023, KG:024:2022:16, Total Return om Equity Swaps (TRES), inkoop van eigen aandelen, artikel 3, eerste lid, onderdeel a, Wet DB
Kennisgroepstandpunt van 9 maart 2023, KG:011:2022:9, Total Return on Equity Swap (TRES) - toepassing van de artikelen 10c en 25, Wet Vpb 1969
Kennisgroepstandpunt Belastingdienst van 5 december 2013, KG:011:2023:15, Inkoop en doorlevering om niet (10-1-j en 10c Wet Vpb 1969)
Standaardarrest
HR 21 februari 2001, nr. 35 639, ECLI:NL:PHR:2001:AB0158, BNB 2001/161, WFR 2001/261, V-N 2001/13.18, FED 2001/162, FED 2001/273
Belangrijkste uitspraken
HR 14 november 1956, nr. 12 894, ECLI:NL:HR:1956:AY1512, BNB 1957/20
HR 9 april 1958, nr. 13 420, ECLI:NL:HR:1958:AY1819, BNB 1958/174
HR 12 augustus 2005, nr. 40 596, ECLI:NL:HR:2005:AT4929, BNB 2005/367, V-N 2005/39.14, Belastingadvies 2005/16.7
Literatuur
Aftrekbaarheid van kosten van werknemersopties, J. Doornebal, WFR 2001/595
Werknemersopties in de winstsfeer, een overzicht, C.B. Bavinck, WFR 2002/757
Recente en aankomende wetswijzigingen in de Wet op de dividendbelasting 1965, R.P.C.W.M. Brandsma, WFR 2003/115
Naslag
Inkoop van eigen aandelen, H. Vermeulen, Cursus Belastingrecht (Vennootschapsbelasting), onderdeel Vpb.2.0.6.F.e en onderdeel Vpb.2.0.6.F.e8