Artikel 71 Tier 1 — Elementen die de indeling bepalen

1.

(a)

het kernvermogensbestanddeel:

i)

wordt, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), achtergesteld bij alle andere vorderingen in het kader van de liquidatie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;

ii)

heeft, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), dezelfde of een hogere rangorde dan de bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), maar heeft een lagere rangorde dan de in de artikelen 72 en 76 genoemde bestanddelen die de in respectievelijk artikel 73 en artikel 77 genoemde elementen bevatten, en een lagere rangorde dan de vorderingen van alle verzekeringnemers en begunstigden en niet-achtergestelde crediteuren;

(b)

het kernvermogensbestanddeel bevat geen elementen die de insolventie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming kunnen veroorzaken of bespoedigen;

(c)

het kernvermogensbestanddeel is onmiddellijk beschikbaar om verliezen te compenseren;

(d)

het kernvermogensbestanddeel compenseert verliezen ten minste zodra niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, en vormt geen belemmering voor de herkapitalisatie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;

(e)

het kernvermogensbestanddeel bezit, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), een van de volgende verliescompensatiemechanismen voor de hoofdsom die bij de in lid 8 genoemde triggergebeurtenis in werking moeten treden:

i)

het nominale bedrag of de hoofdsom van het kernvermogensbestanddeel wordt afgeschreven zoals in de leden 5 en 5 bis is vermeld;

ii)

het kernvermogensbestanddeel wordt automatisch omgezet in een kernvermogensbestanddeel genoemd in artikel 69, onder a), i) of ii), zoals in de leden 6 en 6 bis van dit artikel is vermeld;

iii)

een verliescompensatiemechanisme voor de hoofdsom waarmee eenzelfde resultaat wordt bereikt als met de in punt i) of ii) genoemde verliescompensatiemechanismen voor de hoofdsom;

(f)

het kernvermogensbestanddeel voldoet aan een van de volgende criteria:

i)

in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), is het bestanddeel niet gedateerd of heeft het, wanneer de verzekerings- of herverzekeringsonderneming een vaste looptijd heeft, dezelfde looptijd als de onderneming;

ii)

in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), is het bestanddeel niet gedateerd; de eerste contractuele gelegenheid om het kernvermogensbestanddeel terug te betalen of af te lossen doet zich niet binnen vijf jaar na de uitgiftedatum voor;

(g)

het kernvermogensbestanddeel als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), mag de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel tussen vijf en tien jaar na de datum van uitgifte alleen bieden indien het solvabiliteitskapitaalvereiste van de onderneming met een passende marge wordt overschreden, rekening houdend met de solvabiliteitspositie van de onderneming, met inbegrip van het kapitaalbeheersplan van de onderneming op middellange termijn;

(h)

het kernvermogensbestanddeel kan, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, enkel worden terugbetaald of afgelost naar keuze van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming en de terugbetaling of aflossing van het kernvermogensbestanddeel is onderworpen aan voorafgaande goedkeuring door de toezichthouders;

(i)

het kernvermogensbestanddeel is, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, vrij van stimulansen tot terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel waardoor het waarschijnlijker wordt dat de verzekerings- of herverzekeringsonderneming dat bestanddeel zal terugbetalen of aflossen indien zij daartoe de keuze heeft;

(j)

het kernvermogensbestanddeel voorziet, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, in de opschorting van de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien terugbetaling of aflossing ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en terugbetaling of aflossing er niet toe leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;

(k)

onverminderd punt j), mag het kernvermogensbestanddeel de mogelijkheid tot terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel terwijl niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of terugbetaling of aflossing ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, alleen bieden indien alle volgende voorwaarden worden nageleefd:

i)

de toezichthoudende autoriteit bij wijze van uitzondering heeft afgezien van de opschorting van de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel;

ii)

het bestanddeel wordt geruild tegen of omgezet in een ander Tier 1-eigenvermogensbestanddeel van ten miste dezelfde kwaliteit;

iii)

na de terugbetaling of aflossing aan het minimumkapitaalvereiste wordt voldaan.

(l)

het kernvermogensbestanddeel voldoet aan een van de volgende criteria:

i)

in het geval van de in artikel 69, lid 1, onder a), i) en ii), genoemde bestanddelen kunnen, hetzij op grond van de juridische hetzij op grond van de contractuele regelingen die van toepassing zijn op het kernvermogensbestanddeel, uitkeringen met betrekking tot dat bestanddeel worden geschrapt indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien de uitkering ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en de uitkering er niet toe leidt dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;

ii)

in het geval van de in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), genoemde bestanddelen voorzien de voorwaarden van de contractuele regeling die van toepassing is op het kernvermogensbestanddeel in de schrapping van de uitkeringen met betrekking tot dat bestanddeel indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien de uitkering ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en de uitkering er niet toe leidt dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;

(m)

het kernvermogensbestanddeel mag de mogelijkheid tot uitkering terwijl niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of de uitkering uit hoofde van een kernvermogensbestanddeel ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, alleen bieden indien alle volgende voorwaarden worden nageleefd:

i)

de toezichthoudende autoriteit heeft bij wijze van uitzondering afgezien van de schrapping van uitkeringen;

ii)

de uitkering leidt niet tot een verdere verzwakking van de solvabiliteitspositie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;

iii)

na de uitkering wordt aan het minimumkapitaalvereiste voldaan.

(n)

het kernvermogensbestanddeel verleent, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, de verzekerings- of herverzekeringsonderneming volledige flexibiliteit bij uitkeringen op basis van het kernvermogensbestanddeel;

(o)

het kernvermogensbestanddeel is niet bezwaard en is niet dusdanig aan een andere transactie gekoppeld dat het niet voldoet aan de vereisten van artikel 94, lid 1, van Richtlijn 2009/138/EG.

2.

3.

a)

er is geen voorkeursbehandeling met betrekking tot de volgorde van de betaling van de uitkeringen en de voorwaarden van de contractuele regeling die op het eigenvermogensbestanddeel van toepassing is voorzien niet in preferentiële rechten bij de betaling van uitkeringen;

b)

de uitkeringen worden betaald met uitkeerbare bestanddelen;

c)

het niveau van de uitkeringen wordt niet bepaald op basis van het bedrag waarvoor het eigenvermogensbestanddeel bij uitgifte werd aangekocht, en er is geen plafond of andere beperking wat het maximale uitkeringsniveau betreft;

d)

onverminderd punt c) mag, in het geval van door onderlinge waarborgmaatschappijen of onderlinge verzekeringsmaatschappijen uitgegeven instrumenten, een plafond of andere beperking van het maximale uitkeringsniveau worden vastgesteld, mits dat plafond of die andere beperking geen gebeurtenis is die gekoppeld is aan de al dan niet te verrichten uitkeringen op basis van andere eigenvermogensbestanddelen;

e)

er is geen verplichting voor een verzekerings- of herverzekeringsonderneming om uitkeringen te verrichten;

f)

het niet-verrichten van uitkeringen vormt geen wanbetaling door de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;

g)

de schrapping van uitkeringen legt geen beperkingen op aan de verzekerings- of herverzekeringsonderneming.

4.

a)

de uitkeringen worden betaald met uitkeerbare bestanddelen;

b)

de verzekerings- en herverzekeringsondernemingen hebben te allen tijde de volledige bevoegdheid om uitkeringen op basis van het eigenvermogensbestanddeel voor een onbeperkte periode en op niet-cumulatieve basis te schrappen en zij mogen dergelijke geschrapte betalingen zonder beperking gebruiken om aan hun verplichtingen te voldoen wanneer deze vervallen;

c)

er is geen verplichting om de uitkering te vervangen door een betaling in enige andere vorm;

d)

er is geen verplichting om uitkeringen te verrichten indien een uitkering plaatsvindt op basis van een ander eigenvermogensbestanddeel;

e)

het niet-verrichten van uitkeringen vormt geen wanbetaling door de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;

f)

de schrapping van uitkeringen legt geen beperkingen op aan de verzekerings- of herverzekeringsonderneming.

5.

(a)

de vordering van de houder van dat bestanddeel in geval van liquidatie;

(b)

het bedrag dat bij terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel moet worden betaald;

(c)

de op basis van dat bestanddeel betaalde uitkeringen.

5 bis.

a)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt c) van de tweede alinea van dat lid en een gedeeltelijke afschrijving zou volstaan om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen, vindt er een gedeeltelijke afschrijving van het nominale bedrag of de hoofdsom plaats voor een bedrag dat ten minste volstaat om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen;

b)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt c) van de tweede alinea van dat lid en een gedeeltelijke afschrijving zou niet volstaan om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen, wordt het nominale bedrag of de hoofdsom als bepaald op het tijdstip van de oorspronkelijke uitgifte van het kernvermogensbestanddeel ten minste op lineaire basis afgeschreven op een wijze die garandeert dat volledige afschrijving zich zal voordoen wanneer 75 % dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt bereikt, of voorafgaand aan die gebeurtenis;

c)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid, wordt het nominale bedrag of de hoofdsom volledig afgeschreven;

d)

na een afschrijving overeenkomstig punt b) van dit lid (‘de initiële afschrijving’):

i)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich vervolgens voordoet in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid, wordt het nominale bedrag of de hoofdsom volledig afgeschreven;

ii)

als er zich tegen het einde van de periode van drie maanden na de datum van de triggergebeurtenis die tot de initiële afschrijving heeft geleid, geen triggergebeurtenis heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid maar de solvabiliteitsratio verder verslechterd is, wordt het nominale bedrag of de hoofdsom als bepaald op het tijdstip van de oorspronkelijke uitgifte van het kernvermogensbestanddeel verder afgeschreven overeenkomstig punt b) van dit lid om die verdere verslechtering in de solvabiliteitsratio tot uiting te brengen;

iii)

een verdere afschrijving wordt gedaan overeenkomstig punt ii) voor elke verdere verslechtering van de solvabiliteitsratio aan het einde van elke volgende periode van drie maanden totdat de verzekerings- of herverzekeringsonderneming de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste heeft hersteld.

6.

(a)

de omzettingsvoet en een maximaal toegestaan omzettingsbedrag;

(b)

een bandbreedte waarbinnen de instrumenten zullen worden omgezet in de kernvermogensbestanddelen die in artikel 69, lid 1, onder a), i) of ii), worden genoemd.

6 bis.

a)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt c) van de tweede alinea van dat lid en een gedeeltelijke omzetting zou volstaan om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen, vindt er een gedeeltelijke omzetting van het bestanddeel plaats voor een bedrag dat ten minste volstaat om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen;

b)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt c) van de tweede alinea van dat lid en een gedeeltelijke omzetting zou niet volstaan om de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste te herstellen, wordt het bestanddeel zodanig omgezet dat het overblijvende nominale bedrag of de resterende hoofdsom van het bestanddeel ten minste op lineaire basis afneemt waarbij wordt gegarandeerd dat volledige omzetting zich zal voordoen wanneer 75 % dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt bereikt, of voorafgaand aan die gebeurtenis;

c)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid, wordt het bestanddeel volledig omgezet;

d)

na een omzetting overeenkomstig punt b) van dit lid (‘de initiële omzetting’):

i)

als de in lid 8 gespecificeerde triggergebeurtenis zich vervolgens voordoet in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid, wordt het bestanddeel volledig omgezet;

ii)

als er zich tegen het einde van de periode van drie maanden na de datum van de triggergebeurtenis die tot de initiële omzetting heeft geleid, geen triggergebeurtenis heeft voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid maar de solvabiliteitsratio verder verslechterd is, wordt het bestanddeel verder omgezet overeenkomstig punt b) van dit lid om die verdere verslechtering in de solvabiliteitsratio tot uiting te brengen;

iii)

een verdere omzetting wordt gedaan overeenkomstig punt ii) voor elke verdere verslechtering in de solvabiliteitsratio aan het einde van elke volgende periode van drie maanden totdat de verzekerings- of herverzekeringsonderneming de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste heeft hersteld.

7.

8.

(a)

het bedrag van de eigenvermogensbestanddelen die voor de dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste in aanmerking komen is gelijk aan of lager dan 75 % van het solvabiliteitskapitaalvereiste;

(b)

het bedrag van de eigenvermogensbestanddelen die voor de dekking van het minimumkapitaalvereiste in aanmerking komen is gelijk aan of lager dan het minimumkapitaalvereiste;

c)

de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt niet hersteld binnen een periode van drie maanden na de datum waarop de niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste voor het eerst werd vastgesteld.

9.

10.

a)

de triggergebeurtenis doet zich voor in de omstandigheden beschreven in lid 8, tweede alinea, onder c);

b)

er hebben zich voordien geen triggergebeurtenissen voorgedaan in de omstandigheden beschreven in punt a) of b) van de tweede alinea van dat lid;

c)

de toezichthoudende autoriteit stemt er uitzonderlijk mee in af te zien van de inwerkingtreding van het verliescompensatiemechanisme voor de hoofdsom op basis van beide volgende informatie-elementen:

i)

projecties die de verzekerings- of herverzekeringsonderneming aan de toezichthoudende autoriteit verstrekt bij indiening van het bij artikel 138, lid 2, van Richtlijn 2009/138/EG vereiste saneringsplan, die aantonen dat de inwerkingtreding van het verliescompensatiemechanisme voor de hoofdsom in dat geval naar alle waarschijnlijkheid tot een belastingvordering zou leiden die een significant ongunstige impact op de solvabiliteitspositie van de onderneming zou hebben;

ii)

een door de wettelijke accountants van de onderneming afgegeven verklaring waarin wordt bevestigd dat alle in de projecties gebruikte aannames realistisch zijn.

11.

a)

het solvabiliteitskapitaalvereiste van de onderneming zal na de terugbetaling of aflossing met een passende marge worden overschreden, rekening houdend met de solvabiliteitspositie van de onderneming, met inbegrip van het kapitaalbeheersplan van de onderneming op middellange termijn;

b)

de omstandigheden zijn zoals beschreven in punt i) of ii):

i)

de indeling van het kernvermogensbestanddeel volgens de regelgeving ondergaat een wijziging, ten gevolge waarvan het waarschijnlijk van het eigen vermogen zou worden uitgesloten of als lower tier-eigen vermogen zou worden heringedeeld, en de beide onderstaande voorwaarden zijn vervuld:

—

de toezichthoudende autoriteit acht een dergelijke wijziging voldoende zeker;

—

de onderneming toont ten genoegen van de toezichthoudende autoriteit aan dat de herindeling van het kernvermogensbestanddeel volgens de regelgeving redelijkerwijs niet was te voorzien op het tijdstip van uitgifte ervan;

ii)

de toepasselijke fiscale behandeling van het kernvermogensbestanddeel ondergaat een wijziging waarvan de onderneming ten genoegen van de toezichthoudende autoriteit aantoont dat zij wezenlijk is en redelijkerwijs niet was te voorzien op het tijdstip van uitgifte ervan.