5.5.4 Conclusie

In Nederland zijn de AFM en DNB samen verantwoordelijk voor het toezicht op de financiële markt. Aan de AFM is het gedragstoezicht toebedeeld en aan DNB het prudentieel toezicht. Het gedragstoezicht ziet toe op het gedrag van instellingen die zich op de financiële markten begeven. Als er sprake is van overtreding, dan heeft de AFM een aantal handhavingsmiddelen tot haar beschikking. Deze zijn onder te verdelen in reparatoire en punitieve sancties. Welke sancties worden ingezet zal afhangen van het geval en de te bereiken doelen en tevens is het inzetten van de handhavingsinstrumenten een discretionaire bevoegdheid. Om deze bevoegdheid in te vullen zijn beleidslijnen gepubliceerd door de AFM.1