Bijlage III Vaststelling van de categorieën (‘pakketten’) in aanmerking komende activa en volledige openheid van zaken betreffende de aan een bijzondere waardevermindering onderhevige activa en alle bedrijfsactiviteiten van een bank

1

RMBS

FVPL/AFS (*)

Verder verfijnd volgens: geografische zone, rangorde (seniority) van tranches, ratings, verband houdend met subprime of Alt-A, of andere onderliggende activa, looptijd/vintage, voorzieningen en afschrijvingen

2

CMBS

FVPL/AFS

3

CDO

FVPL/AFS

4

ABS

FVPL/AFS

5

Schuldpapier bedrijven

FVPL/AFS

6

Andere leningen

FVPL/AFS

Totaal

7

Ondernemingen

HTM/L&R (*)

Kostprijs (**)

Verder verfijnd volgens: geografische zone, tegenpartijrisico (PD), kredietrisicolimitering (zekerheden) en looptijdenstructuur, voorzieningen en afschrijvingen

8

Woningen

HTM/L&R

Kostprijs

9

Overige particulieren

HTM/L&R

Kostprijs

Totaal

—

Beschrijving van het businessmodel (d.i. van de redenen om bepaalde activiteiten te ondernemen en de bijdrage daarvan tot de waardecreatie) en, in voorkomend geval, eventuele aanpassingen (bv. als gevolg van de crisis).

—

Beschrijving van strategieën en doelstellingen.

—

Beschrijving van het belang van de activiteiten en hun bijdrage aan de bedrijfsactiviteit (met o.m. een kwantitatieve discussie).

—

Beschrijving van het soort activiteiten, met onder meer een beschrijving van de instrumenten en hoe die functioneren, en welke de criteria zijn waaraan producten/investeringen moeten voldoen.

—

Beschrijving van de rol en de mate van betrokkenheid van de instelling - haar toezeggingen en verplichtingen.

—

Activiteiten (SPE) (*).

—

Aard van de risicoposities (sponsor, partij die liquiditeiten en/of kredietverbetering biedt) (SPE).

—

Kwalitatieve bespreking van het beleid (LF).

—

Beschrijving van de aard en de omvang van de met de activiteiten en instrumenten samenhangende risico's.

—

Beschrijving van de praktijken inzake risicomanagement die voor de activiteiten van belang zijn en van vastgestelde zwakke punten van corrigerende maatregelen die zijn genomen om deze aan te pakken.

—

In de huidige crisis moet bijzondere aandacht uitgaan naar het liquiditeitsrisico.

—

Kwalitatieve en kwantitatieve beschrijving van de resultaten, waarbij de nadruk ligt op verliezen (voor zover van toepassing) en afschrijvingen die een impact op de resultaten hebben.

—

Uitsplitsing van de afschrijvingen/verliezen volgens soort producten en instrumenten die door de crisis worden getroffen (CMBS, RMBS, CDO, ABS en LBO, verder uitgesplitst volgens verschillende criteria).

—

Beschrijving van de redenen en factoren die verantwoordelijk zijn voor de vast gestelde impact.

—

Vergelijking van i) impact in de verschillende (relevante) periodes, en ii) de verschillen in de winst-en-verliesrekening vóór en na de impact van de crisis

—

De afschrijvingen, uitgesplitst in gerealiseerde en niet-gerealiseerde bedragen.

—

Beschrijving van de invloed van de crisis op de aandelenkoers van de onderneming.

—

Informatieverschaffing over het maximale verliesrisico en beschrijving van wat de invloed van een verdere neergang of een marktherstel is op de toestand van de instelling.

—

Informatieverschaffing over de impact van fluctuaties in credit spreads voor eigen verplichtingen op de resultaten en op de methoden om deze impact te bepalen.

—

Verschuiving in de risicopositie ten opzichte van de voorgaande periode, daaronder begrepen verkopen en afschrijvingen (CMB/LF).

—

Nominale bedrag (of geamortiseerde kostprijs) en reële waarde van uitstaanderisicoposities.

—

Gegevens over kredietprotectie (bv. via credit default swaps) en de impact daarvan op de risicoposities.

—

Gegevens over het aantal producten.

—

Fijnmazige informatieverschaffing over risicoposities, uitgesplitst volgens:

—

de rangorde van tranches;

—

het niveau van de kredietkwaliteit (bv. ratings, categorie ‘investeringswaardig’, vintages)

—

geografische herkomst;

—

de vraag of de risicoposities zijn gecreëerd, aangehouden, warehoused of gekocht;

—

productkenmerken (bv. ratings, aandeel subprime hypotheken, disconteringspercentages, attachment points, spreads, financiering);

—

kenmerken van de onderliggende activa (bv. vintages, loan-to-value (LTV) ratio, informatie over pandrechten, gewogen gemiddelde looptijd van de onderliggende activa, verwachtingen ten aanzien van snelheid vervroegde aflossing (PSA), verwachte kredietverliezen).

—

Verschuivingen in de risicoposities tussen de desbetreffende verslagperiodes en de onderliggende redenen daarvoor (verkoop, afstoting, overname enz.).

—

Bespreking van de risicoposities die niet zijn geconsolideerd (of die tijdens de crisis zijn erkend) en de redenen daarvoor.

—

Risicoposities op monoline-verzekeraars en kwaliteit van de verzekerde activa:

—

nominale bedragen (of geamortiseerde kostprijs) van verzekerde risicoposities en het bedrag van gekochte kredietprotectie;

—

reële waarde van de uitstaande risicoposities en van de desbetreffende kredietprotectie;

—

bedrag van afschrijvingen en verliezen, uitgesplitst in gerealiseerde en niet-gerealiseerde bedragen;

—

een uitsplitsing van risicoposities volgens rating of tegenpartij.

—

Omvang van het vehikel ten opzichte van de totale risicopositie (SPE/CDO).

—

Zekerheden: soort, tranches, rating, bedrijfstak, geografische spreiding, gemiddelde looptijd, vintage (SPE/CDO/CMB/LF).

—

Hedges, daaronder begrepen risicoposities op obligatieverzekeraars, andere tegenpartijen (CDO). Kredietwaardigheid van de tegenpartijen bij de hedge (CDO).

—

Whole loans, RMBS, derivaten, overige (O).

—

Nadere informatie over kredietkwaliteit (zoals rating, loan-to-value-ratio's, prestatiemaatstaven) (O).

—

Verschuiving in de risicopositie ten opzichte van de voorgaande periode, daaronder begrepen verkopen en afschrijvingen (CMB/LF).

—

Onderscheid tussen geconsolideerde en niet-geconsolideerde vehikels. Redenen voor de consolidatie (in voorkomend geval) (SPE).

—

Volgestorte risicopositie en niet-volgestorte verplichtingen (LF).

—

Indeling van de transacties en gestructureerde producten voor verslaggevingsdoeleinden en de desbetreffende verwerkingswijze.

—

Consolidatie van SPE's en andere vehikels (zoals VIE's) en een aansluiting daarvan op de door de subprime-crisis getroffen gestructureerde producten.

—

Verstrekking van nadere gegevens over reële waarde van financiële instrumenten:

—

financiële instrumenten waarop aanpassingen naar reële waarde zijn toegepast;

—

fair value hierarchy (een uitsplitsing van alle risicoposities gewaardeerd tegen reële waarde volgens de verschillende niveaus in de fair value hierarchy en een uitsplitsing in kasinstrumenten en afgeleide instrumenten, en informatieverschaffing over verschuivingen tussen de verschillende niveaus);

—

behandeling van Day 1 profits (daaronder begrepen kwantitatieve gegevens);

—

gebruik van de fair value option (daaronder begrepen de voorwaarden om deze te gebruiken) en de betrokken bedragen (met de passende uitsplitsingen).

—

Informatieverschaffing over de waarderingsmodellen en -technieken voor financiële instrumenten, met een bespreking van onder meer de volgende elementen:

—

beschrijving van de waarderingsmodellen en -technieken en de instrumenten waarop deze worden toegepast;

—

beschrijving van de waarderingsprocessen (met name een bespreking van de aannames en inputfactoren waarop deze modellen zijn gebouwd);

—

soort aanpassingen dat wordt toegepast om het model risk en andere elementen van onzekerheid over de waardering tot uiting te brengen;

—

de gevoeligheid van reële waarde; en

—

stressscenario's.

—

Waarderingsmethodieken en voornaamste bepalende factoren (CDO).

—

Aanpassing van de kredietwaardering (CVA) voor specifieke tegenpartijen (CDO).

—

Gevoeligheid van de waardering voor veranderingen in de belangrijkste veronderstellingen en inputs (CDO).

—

Beschrijving van het beleid inzake informatieverschaffing en van de beginselen die worden gehanteerd voor informatieverschaffing en financiële verslaggeving.

—

De relevante informatie om de betrokkenheid van een instelling bij een bepaalde activiteit te begrijpen, dient zoveel mogelijk op één plaats te worden verschaft.

—

Wanneer informatie over verschillende onderdelen of bronnen is verspreid, moeten duidelijke kruisverwijzingen worden gegeven zodat de geïnteresseerde lezer tussen de verschillende onderdelen kan navigeren.

—

Informatieverschaffing in de vorm van een verhalende beschrijving moet in de ruimst mogelijke mate worden aangevuld met verhelderende tabellen en overzichten, met het oog op een grotere duidelijkheid.

—

Instellingen dienen ervoor te zorgen dat de terminologie die wordt gebruikt om complexe financiële instrumenten en transacties te beschrijven, duidelijk en afdoende wordt verklaard.