Artikel 8 Methode op basis van gedane toezeggingen voor de berekening van de blootstelling van een abi

1.

2.

a)

hij zet elke derivatenpositie om in een equivalente positie in het onderliggende activum van het betrokken derivaat met behulp van de in artikel 10 bedoelde en de in de punten 4 tot en met 9 en 14 van bijlage II beschreven omzettingsmethodieken;

b)

hij past salderings- en hedgingregelingen toe;

c)

hij berekent de blootstelling die ontstaat als gevolg van de herbelegging van opgenomen leningen wanneer een dergelijke herbelegging resulteert in een toename van de in de punten 1 en 2 van bijlage I omschreven blootstelling van de abi;

d)

hij betrekt andere regelingen in de berekening in overeenstemming met de punten 3 en 10 tot en met 13 van bijlage I.

3.

a)

omvatten salderingsregelingen combinaties van transacties met betrekking tot derivaten- of effectenposities die op hetzelfde onderliggende activum slaan, ongeacht — in geval van derivaten — de vervaldatum van de derivaten en of deze transacties met betrekking tot derivaten- of effectenposities zijn gesloten met de uitsluitende bedoeling om de risico's weg te nemen die verbonden zijn aan posities die via andere derivaten- of effectenposities zijn ingenomen;

b)

omvatten hedgingregelingen combinaties van transacties met betrekking tot derivaten- of effectenposities die niet noodzakelijkerwijze op hetzelfde onderliggende activum slaan en waarbij deze transacties met betrekking tot derivaten- of effectenposities zijn gesloten met de uitsluitende bedoeling om de risico's te neutraliseren die verbonden zijn aan posities die via andere derivaten- of effectenposities zijn ingenomen.

4.

a)

het ruilt het rendement van financiële activa die de abi in portefeuille heeft, voor het rendement van andere financiële referentieactiva;

b)

het neutraliseert volkomen alle risico's die verbonden zijn aan de geruilde activa die de abi in portefeuille heeft, zodat het rendement van de abi niet afhankelijk is van het rendement van de geruilde activa;

c)

het vertoont geen andere facultatieve kenmerken, het bevat geen hefboomclausules en er zijn geen andere extra risico's aan verbonden in vergelijking met een direct bezit van de financiële referentieactiva.

5.

a)

het bezit door de abi van een met een financieel activum verband houdend derivaat in combinatie met geldmiddelen die in een kasequivalent als omschreven in artikel 7, onder a), zijn belegd, is gelijkwaardig met het innemen van een longpositie in het desbetreffende financiële activum;

b)

het derivaat geeft geen aanleiding tot een incrementeel risico en hefboomeffect of andere risico's.

6.

a)

de in het kader van de hedgingrelatie ingenomen posities zijn niet bedoeld om rendement op te leveren en de algemene en specifieke risico's worden geneutraliseerd;

b)

er is sprake van een verifieerbare vermindering van het marktrisico op het niveau van de abi;

c)

de eventuele aan de derivaten verbonden algemene en specifieke risico's zijn geneutraliseerd;

d)

de hedgingregelingen hebben betrekking op dezelfde activaklasse;

e)

zij zijn efficiënt onder gespannen marktomstandigheden.

7.

8.

a)

tussen derivaten, op voorwaarde dat deze op hetzelfde onderliggende activum betrekking hebben, ook al hebben de derivaten een verschillende vervaldatum;

b)

tussen een derivaat waarvan het onderliggende activum een effect, een geldmarktinstrument of een recht van deelneming in een instelling voor collectieve belegging als bedoeld in deel C, punten 1, 2 en 3, van bijlage I bij Richtlijn 2004/39/EG is, en datzelfde overeenkomstige onderliggende activum.

9.