Einde inhoudsopgave
Verordening (EU) 2019/2033 betreffende prudentiële vereisten voor beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordeningen (EU) nr. 1093/2010, (EU) nr. 575/2013, (EU) nr. 600/2014 en (EU) nr. 806/2014
Artikel 30 Zekerheden
Geldend
Geldend vanaf 25-12-2019
- Bronpublicatie:
27-11-2019, PbEU 2019, L 314 (uitgifte: 05-12-2019, regelingnummer: 2019/2033)
- Inwerkingtreding
25-12-2019
- Bronpublicatie inwerkingtreding:
27-11-2019, PbEU 2019, L 314 (uitgifte: 05-12-2019, regelingnummer: 2019/2033)
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Bank- en effectenrecht
Financieel recht / Europees financieel recht
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
1.
Op alle zekerheden voor zowel bilaterale als geclearde transacties als bedoeld in artikel 25, worden volatiliteitsaanpassingen toegepast volgens de onderstaande tabel.
Activaklasse | Volatiliteitsaanpassing retrocessietransacties | Volatiliteitsaanpassing overige transacties | |
|---|---|---|---|
Schuldtitels, uitgegeven door centrale overheden of centrale banken | ≤ 1 jaar | 0,707 % | 1 % |
> 1 jaar ≤ 5 jaar | 2,121 % | 3 % | |
> 5 jaar | 4,243 % | 6 % | |
Schuldtitels, uitgegeven door andere entiteiten | ≤ 1 jaar | 1,414 % | 2 % |
> 1 jaar ≤ 5 jaar | 4,243 % | 6 % | |
> 5 jaar | 8,485 % | 12 % | |
Securitisatie-posities | ≤ 1 jaar | 2,828 % | 4 % |
> 1 jaar ≤ 5 jaar | 8,485 % | 12 % | |
> 5 jaar | 16,970 % | 24 % | |
Beursgenoteerde aandelen en converteerbare obligaties | 14,143 % | 20 % | |
Overige effecten en grondstoffen | 17,678 % | 25 % | |
Goud | 10,607 % | 15 % | |
Contante geldmiddelen | 0 % | 0 % | |
Voor de toepassing van tabel 4 omvatten securitisatieposities geen hersecuritisatieposities.
De bevoegde autoriteiten mogen de volatiliteitsaanpassing wijzigen voor bepaalde soorten grondstoffen waarvoor verschillende niveaus van volatiliteit in prijzen bestaan. Zij stellen EBA in kennis van de desbetreffende besluiten en van de redenen voor die wijzigingen.
2.
De waarde van zekerheden wordt als volgt bepaald:
- a)
voor de toepassing van artikel 25, lid 1, punten a), e) en g): door het bedrag van de zekerheid die de beleggingsonderneming van haar tegenpartij heeft ontvangen verminderd overeenkomstig tabel 4;
- b)
voor de transacties bedoeld in artikel 25, lid 1, punten b), c) d) en f): door de som van de CMV van het effectengedeelte en het nettobedrag van de door de beleggingsonderneming gestorte of ontvangen zekerheid.
Voor effectenfinancieringstransacties waarbij beide gedeelten van de transactie effecten zijn, wordt de zekerheid bepaald door de CMV van het effect dat door de beleggingsonderneming wordt opgenomen.
Indien de beleggingsonderneming het effect koopt of heeft verstrekt, wordt de CMV van de zekerheid als een negatief bedrag behandeld en verminderd tot een groter negatief bedrag door toepassing van de volatiliteitsaanpassing in tabel 4. Indien de beleggingsonderneming het effect verkoopt of heeft opgenomen, wordt de CMV van de zekerheid als een positief bedrag behandeld en verminderd door toepassing van de volatiliteitsaanpassing in tabel 4.
Indien verschillende soorten transacties onder een overeenkomst inzake contractuele verrekening vallen, worden, onder voorbehoud van de voorwaarden van artikel 31, de geldende volatiliteitsaanpassingen voor ‘overige transacties’ van tabel 4 binnen elke activaklasse toegepast op de respectieve bedragen, berekend op grond van de punten a) en b) van de eerste alinea ten aanzien van elke uitgever.
3.
Indien er een valutamismatch is tussen de transactie en de ontvangen of gestorte zekerheden, wordt een verdere aanpassing van de valutamismatchvolatiliteit van 8 % toegepast.