Artikel 221 Gebruik van de internemodellenbenadering voor kaderverrekeningsovereenkomsten

1.

2.

a)

de instelling gebruikt die benadering alleen voor blootstellingen waarvan de risicogewogen posten worden berekend volgens de IRB-benadering van hoofdstuk 3;

b)

de instelling heeft van haar bevoegde autoriteit de toestemming gekregen om die benadering te gebruiken.

3.

4.

a)

het interne risicometingsmodel dat voor de berekening van de potentiële prijsvolatiliteit van de transacties wordt gebruikt, is in hoge mate geïntegreerd in het dagelijkse risicobeheerproces van de instelling en dient als basis voor de rapportering van de risicoblootstellingen aan de directie van de instelling;

b)

de instelling heeft een afdeling risicobeheersing die aan alle volgende vereisten voldoet:

i)

zij is onafhankelijk van de handelsafdelingen en rapporteert rechtstreeks aan de directie;

ii)

zij is belast zijn met het ontwerpen en implementeren van het risicobeheersysteem van de instelling;

iii)

zij produceert en analyseert dagelijks rapporten over de output van het risicometingsmodel en over de maatregelen die ter zake van de positielimieten moeten worden genomen;

c)

de dagelijkse rapporten die de afdeling risicobeheersing opstelt, worden beoordeeld door een managementechelon dat voldoende bevoegdheden heeft om een vermindering van de ingenomen posities of van de totale risicoblootstelling van de instelling op te leggen;

d)

de instelling beschikt over voldoende personeel dat onderlegd is in het gebruik van verfijnde modellen in de afdeling risicobeheersing;

e)

de instelling heeft procedures vastgesteld voor het bewaken en doen naleven van een in documentatie vastgelegde reeks interne beleidslijnen en controlevoorschriften, die betrekking hebben op de werking van het risicometingssysteem als geheel;

f)

de modellen van de instelling zijn in het verleden redelijk accuraat gebleken in het meten van risico's, hetgeen kan worden aangetoond door de output ervan achteraf te testen (‘back-testing’) aan de hand van gegevens over een periode van ten minste één jaar;

g)

de instelling voert frequent een stringent programma van stresstests uit; de uitkomsten van deze tests worden beoordeeld door de directie en worden verwerkt in het beleid en in de limieten die door haar bepaald worden;

h)

als onderdeel van het periodieke internecontroleproces laat de instelling een onafhankelijke evaluatie van haar risicometingssysteem uitvoeren. Deze evaluatie heeft betrekking op de activiteiten van de handelsafdelingen en de onafhankelijke afdeling risicobeheersing;

i)

ten minste eenmaal per jaar verricht de instelling een evaluatie van het algehele risicobeheersysteem;

j)

het interne model voldoet aan de vereisten van artikel 292, leden 8 en 9, en van artikel 294.

5.

6.

7.

a)

zij wordt ten minste eenmaal per dag berekend;

b)

zij is gebaseerd op een eenzijdig betrouwbaarheidsinterval van 99 %;

c)

zij is gebaseerd op een liquidatieperiode van ten minste vijf dagen of een equivalent daarvan, behalve in geval van andere transacties dan effectenretrocessietransacties of transacties inzake verstrekte of opgenomen effectenleningen, waarvoor een liquidatieperiode van tien dagen of een equivalent daarvan geldt;

d)

zij is gebaseerd op een feitelijke historische waarnemingsperiode van ten minste één jaar, tenzij een kortere waarnemingsperiode op grond van een aanzienlijke toeneming van de koersvolatiliteit gerechtvaardigd is;

e)

het bij de berekening gebruikte gegevensbestand wordt om de drie maanden geactualiseerd.

8.

9.

a)

wat moet worden verstaan onder een onbelangrijke portefeuille voor de toepassing van lid 3;

b)

de criteria om te bepalen of een intern model degelijk is en integer wordt geïmplementeerd voor de toepassing van de leden 4 en 5 en kaderverrekeningsovereenkomsten.