Bijlage II bis Instrumenten voor liquiditeitsbeheer die beschikbaar zijn voor icbe’s

Opschorting van inschrijvingen, inkopen en terugbetalingen: opschorting van inschrijvingen, inkopen en terugbetalingen houdt in dat het deelnemers of aandeelhouders tijdelijk niet wordt toegestaan om de rechten van deelneming of aandelen in het fonds in te schrijven, in te kopen of te laten terugbetalen.

Beperking op terugbetalingsverzoeken: een beperking op terugbetalingsverzoeken houdt in een tijdelijke en gedeeltelijke beperking van het recht van deelnemers of aandeelhouders om hun rechten van deelneming of aandelen te laten terugbetalen, zodat beleggers slechts een bepaald deel van hun rechten van deelneming of aandelen kunnen laten terugbetalen.

Verlenging van een kennisgevingstermijn: de verlenging van een kennisgevingstermijn houdt in dat de kennisgevingstermijn die deelnemers of aandeelhouders voor fondsbeheerders moeten vaststellen, wordt verlengd tot na een voor het fonds passende minimumperiode, wanneer zij hun rechten van deelneming of aandelen laten terugbetalen.

Terugbetalingsvergoeding: terugbetalingsvergoeding houdt in een vergoeding, binnen een vooraf bepaalde bandbreedte waarin rekening wordt gehouden met de liquiditeitskosten, die door deelnemers of aandeelhouders aan het fonds wordt betaald wanneer zij rechten van deelneming of aandelen terugbetalen, en die ervoor zorgt dat deelnemers of aandeelhouders die in het fonds blijven, niet op oneerlijke wijze worden benadeeld.

Swing pricing: swing pricing houdt in een vooraf bepaald mechanisme waarmee de intrinsieke waarde van de rechten van deelneming of aandelen in een beleggingsfonds wordt aangepast door de toepassing van een factor (‘swing factor’) die de liquiditeitskosten weerspiegelt.

Dubbele prijsstelling: dubbele prijsstelling houdt in een vooraf bepaald mechanisme waarmee de inschrijvings-, inkoop- en terugbetalingsprijzen van de rechten van deelneming of aandelen in een beleggingsfonds worden vastgesteld door de intrinsieke waarde per recht van deelneming of aandeel aan te passen met een factor die de liquiditeitskosten weerspiegelt.

Antiverwateringsheffing: een antiverwateringsheffing houdt in een vergoeding die door een deelnemer of aandeelhouder aan het fonds wordt betaald op het moment van inschrijving, inkoop of terugbetaling van rechten van deelneming of aandelen, die het fonds compenseert voor de liquiditeitskosten die voortvloeien uit de omvang van die transactie, en die ervoor zorgt dat andere deelnemers of aandeelhouders niet op oneerlijke wijze worden benadeeld.

Terugbetaling in natura: terugbetaling in natura houdt in dat door het fonds aangehouden activa in plaats van contant geld worden overgedragen om te voldoen aan terugbetalingsverzoeken van deelnemers of aandeelhouders.

Side pockets: side pockets houden in het scheiden van bepaalde activa waarvan de economische of juridische kenmerken aanzienlijk zijn veranderd of door uitzonderlijke omstandigheden onzeker zijn geworden, van de andere activa van het fonds.