Einde inhoudsopgave
Verordening (EU) nr. 575/2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012
Artikel 325 septquadragies Correlaties binnen subklassen voor het grondstoffenrisico
Geldend
Geldend vanaf 27-06-2019
- Redactionele toelichting
Wordt toegepast vanaf 27-06-2019.
- Bronpublicatie:
20-05-2019, PbEU 2019, L 150 (uitgifte: 07-06-2019, regelingnummer: 2019/876)
- Inwerkingtreding
27-06-2019
- Bronpublicatie inwerkingtreding:
20-05-2019, PbEU 2019, L 150 (uitgifte: 07-06-2019, regelingnummer: 2019/876)
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Bank- en effectenrecht
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
1.
Voor de toepassing van dit artikel worden twee grondstoffen als onderscheiden grondstoffen beschouwd indien er op de markt twee contracten bestaan die enkel van elkaar verschillen qua op grond van elk contract te leveren onderliggende grondstof.
2.
De correlatieparameter ρkl tussen twee gevoeligheden WSk en WSl binnen dezelfde subklasse wordt vastgesteld als volgt:
ρkl = ρkl(commodity) · ρkl(tenor) · ρkl(basis)
waarbij:
ρkl(commodity) gelijk is aan 1 indien de twee grondstoffen van de gevoeligheden k en l identiek zijn, en anders aan de correlaties binnen subklassen in tabel 10;
ρkl(tenor) gelijk is aan 1 als de twee toppunten van de gevoeligheden k en l identiek zijn, en anders aan 99 %; en
ρkl(basis) gelijk is aan 1 als de twee gevoeligheden identiek zijn wat betreft de leveringsplaats van de grondstof, en anders aan 99,90 %.
3.
De correlaties ρkl(commodity) binnen subklassen zijn:
Nummer subklasse | Naam subklasse | Correlatie ρkl(commodity) |
|---|---|---|
1 | Energie — Vaste brandstoffen | 55 % |
2 | Energie — Vloeibare brandstoffen | 95 % |
3 | Energie — Handel in elektriciteit en koolstofemissierechten | 40 % |
4 | Goederenvervoer | 80 % |
5 | Niet-edele metalen | 60 % |
6 | Gasvormige brandstoffen | 65 % |
7 | Edele metalen (met inbegrip van goud) | 55 % |
8 | Granen & oliehoudende zaden | 45 % |
9 | Vee & zuivel | 15 % |
10 | Zachte en andere landbouwgrondstoffen | 40 % |
11 | Andere grondstof | 15 % |
4.
Niettegenstaande lid 1 zijn de volgende bepalingen van toepassing:
- a)
twee risicofactoren die zijn toegewezen aan subklasse 3 in tabel 10 en die betrekking hebben op elektriciteit, worden als aparte grondstoffenrisicofactoren beschouwd indien het elektriciteit betreft die in verschillende regio's wordt gegenereerd of in verschillende tijdsperiodes wordt geleverd krachtens de contractuele overeenkomst;
- b)
twee risicofactoren die zijn toegewezen aan subklasse 4 in tabel 10 en betrekking hebben op goederenvervoer, worden als aparte grondstoffenrisicofactoren beschouwd indien de vrachtroute of de week van levering van de goederen verschillend zijn.