Einde inhoudsopgave
Gedelegeerde verordening (EU) 2015/35 tot aanvulling van Richtlijn 2009/138/EG betreffende de toegang tot en uitoefening van het verzekerings- en het herverzekeringsbedrijf (Solvabiliteit II)
Artikel 54 Berekening van de fundamentele spread
Geldend
Geldend vanaf 18-01-2015
- Bronpublicatie:
10-10-2014, PbEU 2015, L 12 (uitgifte: 17-01-2015, regelingnummer: 2015/35)
- Inwerkingtreding
18-01-2015
- Bronpublicatie inwerkingtreding:
10-10-2014, PbEU 2015, L 12 (uitgifte: 17-01-2015, regelingnummer: 2015/35)
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
Verzekeringsrecht / Algemeen
1.
De in artikel 77 quater, lid 2, van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde fundamentele spread wordt berekend op een transparante, prudente, betrouwbare en objectieve manier die consistent is in de tijd, op basis van relevante indexen voor zover deze beschikbaar zijn. De methoden voor de bepaling van de fundamentele spread van een obligatie zijn voor elke valuta en voor elk land gelijk en kunnen verschillend zijn voor overheidsobligaties en voor andere obligaties.
2.
Bij de berekening van de in artikel 77 quater, lid 2, onder a), i), van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde kredietspread wordt uitgegaan van de veronderstelling dat in geval van wanbetaling 30 % van de marktwaarde kan worden gerealiseerd.
3.
Het in artikel 77 quater, lid 2, onder b) en c), van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde langetermijngemiddelde is gebaseerd op gegevens met betrekking tot de laatste 30 jaar. Wanneer een deel van die gegevens niet beschikbaar is, wordt dit vervangen door gereconstrueerde gegevens. De gereconstrueerde gegevens zijn gebaseerd op de beschikbare en betrouwbare gegevens met betrekking tot de laatste 30 jaar. Gegevens die niet betrouwbaar zijn, worden vervangen door gereconstrueerde gegevens waarvoor van dezelfde methodologie is gebruikgemaakt. De gereconstrueerde gegevens zijn op prudente aannamen gebaseerd.
4.
Het in artikel 77 quater, lid 2, onder a), ii), van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde verwachte verlies stemt overeen met het kansgewogen verlies dat de verzekerings- of herverzekeringsonderneming lijdt wanneer de actiefpost in een lagere kredietkwaliteitscategorie wordt ingedeeld en onmiddellijk daarna wordt vervangen. Bij de berekening van het verwachte verlies wordt uitgegaan van de veronderstelling dat de vervangende actiefpost aan alle volgende criteria voldoet:
- (a)
de vervangende actiefpost heeft hetzelfde kasstroompatroon als de vervangen actiefpost vóór de afwaardering ervan;
- (b)
de vervangende actiefpost maakt deel uit van dezelfde activaklasse als de vervangen actiefpost;
- (c)
de vervangende actiefpost behoort tot dezelfde of een hogere kredietkwaliteitscategorie als de vervangen actiefpost vóór de afwaardering ervan.