Verordening (EU) 2021/23 betreffende een kader voor het herstel en de afwikkeling van centrale tegenpartijen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 1095/2010, enz.:artikel 40

Verordening (EU) 2021/23 betreffende een kader voor het herstel en de afwikkeling van centrale tegenpartijen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 1095/2010, enz.

Artikel 40 Instrument van verkoop van de onderneming

Geldend

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.

1.

De afwikkelingsautoriteit kan het volgende overdragen aan een koper die geen overbruggings-CTP is:

a)

eigendomsinstrumenten die zijn uitgegeven door een CTP in afwikkeling;

b)

activa, rechten, verplichtingen of passiva van een CTP in afwikkeling.

De in de eerste alinea bedoelde overdracht vindt plaats zonder dat de toestemming van de aandeelhouders van de CTP of van derden die geen koper zijn moet worden verkregen en zonder dat moet worden voldaan aan andere procedurevoorschriften van het vennootschaps- of effectenrecht dan de voorschriften in artikel 41.

2.

Een overdracht overeenkomstig lid 1 wordt verricht onder commerciële voorwaarden, rekening houdend met de omstandigheden en conform de staatssteunregels van de Unie.

Voor de toepassing van de eerste alinea van dit lid onderneemt de afwikkelingsautoriteit alle redelijke maatregelen om commerciële voorwaarden te bedingen die in overeenstemming zijn met de overeenkomstig artikel 24, lid 3, verrichte waardering.

3.

Onder voorbehoud van artikel 27, lid 10, komen door de koper betaalde vergoedingen toe aan:

a)

de eigenaars van de eigendomsinstrumenten indien de verkoop van de onderneming is uitgevoerd door eigendomsinstrumenten die door de CTP in afwikkeling zijn uitgegeven, van de houders van die instrumenten aan de koper over te dragen;

b)

de CTP in afwikkeling, indien de verkoop van de onderneming is uitgevoerd door alle of een deel van de activa of passiva van de CTP aan de koper over te dragen;

c)

niet in gebreke zijnde clearingleden die bij afwikkeling verliezen hebben geleden ingevolge de toepassing van de afwikkelingsinstrumenten, naar rata van hun verliezen bij de afwikkeling.

4.

De toewijzing van overeenkomstig lid 3 van dit artikel door de koper betaalde vergoedingen wordt verricht als volgt:

a)

bij een gebeurtenis die valt onder de trapsgewijze dekking van verliezen bij wanbetaling van de CTP als bedoeld in de artikelen 43 en 45 van Verordening (EU) nr. 648/2012, in omgekeerde volgorde van de verliezen die zijn opgelegd door de trapsgewijze dekking van verliezen bij wanbetaling van de CTP, of

b)

bij een gebeurtenis die niet valt onder de trapsgewijze dekking van verliezen bij wanbetaling van de CTP als bedoeld in de artikelen 43 en 45 van Verordening (EU) nr. 648/2012, in omgekeerde volgorde van de verliezen die zijn toegewezen overeenkomstig toepasselijke regels van de CTP.

De toewijzing van eventuele resterende vergoedingen zal dan worden verricht overeenkomstig de rangorde van vorderingen in het kader van normale insolventieprocedures.

5.

De afwikkelingsautoriteit kan de in lid 1 bedoelde overdrachtsbevoegdheid meerdere malen uitoefenen om aanvullende overdrachten van door de CTP uitgegeven eigendomsinstrumenten of, naargelang het geval, van activa, rechten, verplichtingen of passiva van de CTP te verrichten.

6.

De afwikkelingsautoriteit kan, met de toestemming van de koper, de activa, rechten, verplichtingen of passiva die aan de koper waren overgedragen opnieuw aan de CTP in afwikkeling, of de eigendomsinstrumenten opnieuw aan de oorspronkelijke eigenaars overdragen.

Indien de afwikkelingsautoriteit de in de eerste alinea bedoelde overdrachtsbevoegdheid uitoefent, zijn de CTP in afwikkeling of de oorspronkelijke eigenaars verplicht deze activa, rechten, verplichtingen of passiva, of eigendomsinstrumenten terug te nemen.

7.

Overdrachten als bedoeld in lid 1 vinden plaats ongeacht of de koper een vergunning wordt verleend om de uit de verwerving voortvloeiende diensten en activiteiten te verrichten.

Indien de koper geen vergunning wordt verleend om de uit de verwerving voortvloeiende diensten en activiteiten te verrichten, verricht de afwikkelingsautoriteit, in overleg met de bevoegde autoriteit, een passend zorgvuldigheidsonderzoek van de koper en zorgt zij ervoor dat de koper over de professionele en technische capaciteit beschikt om de functies van de aangekochte CTP te vervullen en zo spoedig mogelijk en uiterlijk één maand na het toepassen van het instrument van verkoop van de onderneming een vergunningsaanvraag indient. De bevoegde autoriteit zorgt ervoor dat die vergunningsaanvragen snel worden behandeld.

8.

Indien de in lid 1 van dit artikel bedoelde overdracht van eigendomsinstrumenten leidt tot de verwerving of verhoging van een gekwalificeerde deelneming als bedoeld in artikel 31, lid 2, van Verordening (EU) nr. 648/2012, verricht de bevoegde autoriteit de in dat artikel bedoelde beoordeling binnen een termijn die de toepassing van het instrument van verkoop van de onderneming niet vertraagt noch verhindert dat met de afwikkelingsmaatregel de afwikkelingsdoelstellingen worden verwezenlijkt.

9.

Indien de bevoegde autoriteit de in lid 8 bedoelde beoordeling niet heeft verricht op de datum waarop de overdracht van eigendomsinstrumenten van kracht wordt, geldt het volgende:

a)

de overdracht van eigendomsinstrumenten heeft vanaf de datum waarop deze plaatsvindt onmiddellijk rechtsgevolgen;

b)

tijdens de beoordelingsperiode en tijdens elke onder f) van dit lid bepaalde afstotingsperiode wordt het stemrecht van de koper met betrekking tot die eigendomsinstrumenten geschorst en heeft alleen de afwikkelingsautoriteit stemrecht, zonder dat zij verplicht is het uit te oefenen en zonder dat zij aansprakelijk is voor de uitoefening of het afzien van de uitoefening ervan, tenzij de handeling of het nalaten grove nalatigheid of ernstig wangedrag inhoudt;

c)

tijdens de beoordelingsperiode en tijdens een afstotingsperiode als bedoeld onder f) van dit lid zijn sancties als bedoeld in artikel 22, lid 3, van Verordening (EU) nr. 648/2012 of maatregelen wegens schending van de voorschriften inzake verwerving of vervreemding van gekwalificeerde deelnemingen als bedoeld in artikel 30 van Verordening (EU) nr. 648/2012 niet van toepassing op die overdracht;

d)

onmiddellijk na de beoordeling stelt de bevoegde autoriteit de afwikkelingsautoriteit en de koper schriftelijk in kennis van het resultaat van haar beoordeling overeenkomstig artikel 32 van Verordening (EU) nr. 648/2012;

e)

indien de bevoegde autoriteit geen bezwaar maakt tegen de overdracht, wordt het stemrecht verbonden aan die eigendomsinstrumenten geacht ten volle bij de koper te liggen vanaf de onder d) van dit lid bedoelde kennisgeving;

f)

indien de bevoegde autoriteit zich verzet tegen de overdracht van eigendomsinstrumenten, blijft punt b) van toepassing en kan de afwikkelingsautoriteit, onder inaanmerkingneming van de marktomstandigheden, een afstotingsperiode vaststellen waarbinnen de koper de eigendomsinstrumenten moet afstoten.

10.

Voor de uitoefening van zijn recht om overeenkomstig Verordening (EU) nr. 648/2012 diensten te verrichten, wordt de koper beschouwd als een voortzetting van de CTP in afwikkeling, en kan hij alle rechten blijven uitoefenen die door de CTP in afwikkeling werden uitgeoefend met betrekking tot de overgedragen activa, rechten, verplichtingen of passiva.

11.

De in lid 1 bedoelde koper wordt niet belet de rechten van de CTP inzake lidmaatschap van en toegang tot betalings- en afwikkelingssystemen en andere gekoppelde FMI's en handelsplatformen uit te oefenen mits de koper voldoet aan de criteria voor lidmaatschap van of deelname aan deze systemen, infrastructuren of handelsplatformen.

Niettegenstaande de eerste alinea, wordt de koper geen toegang ontzegd tot betalings- en afwikkelingssystemen of andere gekoppelde FMI's en handelsplatformen omdat hij niet over een rating van een kredietratingbureau beschikt, of omdat die rating lager is dan de ratingniveaus die zijn vereist om toegang tot deze systemen, infrastructuren of handelsplatformen te krijgen.

Indien de koper niet voldoet aan de in de eerste alinea bedoelde criteria kan hij de rechten van de CTP inzake lidmaatschap van en toegang tot deze systemen en andere infrastructuren en handelsplatformen blijven uitoefenen gedurende de periode die door de afwikkelingsautoriteit wordt bepaald. Deze periode mag niet langer zijn dan twaalf maanden.

12.

Tenzij in deze verordening anders is bepaald, hebben aandeelhouders, schuldeisers, clearingleden en cliënten van de CTP in afwikkeling en andere derden waarvan de activa, rechten, verplichtingen of passiva niet zijn overgedragen, geen rechten op of met betrekking tot de overgedragen activa, rechten, verplichtingen of passiva.

Deze functie is alleen te gebruiken als je bent ingelogd.