Artikel 42 Correctie voor wanbetaling van een tegenpartij

De in artikel 81 van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde correcties voor verwachte verliezen door wanbetaling van een tegenpartij worden afzonderlijk berekend van de rest van de bedragen die kunnen worden verhaald.

De correctie voor verwachte verliezen door wanbetaling van een tegenpartij wordt berekend als de verwachte contante waarde van de verandering in de kasstromen die ten grondslag liggen aan de bedragen die op die tegenpartij kunnen worden verhaald, welke zich zou voordoen indien de tegenpartij op zeker moment in gebreke zou blijven, onder meer als gevolg van insolventie of een geschil. In dit verband wordt met betrekking tot de verandering in de kasstromen geen rekening gehouden met het effect van elke risicolimiteringstechniek die het kredietrisico van de tegenpartij limiteert en die geen risicolimiteringstechniek is die op het aanhouden van zekerheden is gebaseerd. De risicolimiteringstechnieken waarmee geen rekening wordt gehouden, worden afzonderlijk opgenomen, zonder dat er sprake is van een verhoging van het bedrag dat op herverzekeringsovereenkomsten en special purpose vehicles kan worden verhaald.

Bij de in lid 2 bedoelde berekening wordt rekening gehouden met mogelijke wanbetalingsgebeurtenissen die zich tijdens de looptijd van de herverzekeringsovereenkomst of de regeling met het special purpose vehicle voordoen, en met de vraag of en hoe de kans op wanbetaling varieert in de tijd. De berekening wordt afzonderlijk uitgevoerd voor elke tegenpartij en voor elke branche. Bij het schadeverzekeringsbedrijf wordt de berekening ook afzonderlijk uitgevoerd voor premievoorzieningen en voor voorzieningen voor te betalen schaden.

Het in artikel 81 van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde gemiddelde verlies dat uit een wanbetaling van een tegenpartij voortvloeit, wordt niet lager geschat dan 50 % van de bedragen die kunnen worden verhaald, exclusief de in lid 1 bedoelde correctie, tenzij er een betrouwbare basis is voor een andere schatting.

De kans op wanbetaling van een special purpose vehicle wordt berekend op basis van het kredietrisico dat inherent is aan de activa die door het special purpose vehicle worden aangehouden.