Stelt de compenserende heffing een kwantitatieve grens aan de toepassing van fraus legis?

Het fraus-legisleerstuk kent een aantal vereisten. Eén daarvan is het normvereiste, dat stelt dat doel en strekking van de wet zouden worden miskend indien het door de belastingplichtige beoogde resultaat zou worden gevolgd. Met betrekking tot leningconstructies heeft de Hoge Raad geoordeeld dat aan het normvereiste niet wordt voldaan indien er een compenserende heffing plaatsvindt over de rentebaten. De auteur vraagt zich af of het gevolg van de toepassing van fraus legis (in feite alsnog belastingheffing) dient te worden gemitigeerd indien er bij de crediteur een beperkte compenserende heffing plaatsvindt.