Vergunningplicht, beleggingsdiensten, cautieplicht. Boete wegens verlenen van beleggingsdiensten zonder vergunning terecht opgelegd.

Appellante beschikte over een vergunning voor het uitvoeren van orders met betrekking tot financiële instrumenten en voor het plaatsen van financiële instrumenten als bedoeld in art. 2:90 Wft (een ‘execution only’ vergunning). In november 2009 is AFM een onderzoek gestart naar de activiteiten van appellante. Uit bestudering van geluidsopnames van (telefoon)gesprekken met cliënten heeft AFM geconcludeerd dat appellante een aantal keren heeft geadviseerd over financiële instrumenten, zonder dat zij daartoe over een vergunning beschikte. Bij besluit van 14 december 2010 heeft AFM aan ... Verder lezen? Log in om dit document te bekijken.Verder lezen?