Einde inhoudsopgave
Verordening (EU) 2021/23 betreffende een kader voor het herstel en de afwikkeling van centrale tegenpartijen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 1095/2010, enz.
Artikel 33 Bepalingen inzake de afschrijving of omzetting van eigendomsinstrumenten en schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva
Geldend
Geldend vanaf 11-02-2021
- Bronpublicatie:
16-12-2020, PbEU 2021, L 22 (uitgifte: 22-01-2021, regelingnummer: 2021/23)
- Inwerkingtreding
11-02-2021
- Bronpublicatie inwerkingtreding:
16-12-2020, PbEU 2021, L 22 (uitgifte: 22-01-2021, regelingnummer: 2021/23)
- Vakgebied(en)
Financieel recht / Bank- en effectenrecht
Financieel recht / Europees financieel recht
Financieel recht / Financieel toezicht (juridisch)
1.
De afwikkelingsautoriteit past het afschrijvings- en omzettingsinstrument toe met inachtneming van de rangorde van vorderingen volgens normale insolventieprocedures.
2.
Voorafgaand aan de vermindering of omzetting van de hoofdsom van schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva vermindert de afwikkelingsautoriteit het nominale bedrag van eigendomsinstrumenten in verhouding tot de verliezen en voor hun volledige waarde, indien nodig.
Indien de CTP na de overeenkomstig artikel 24, lid 3, verrichte waardering een positieve nettowaarde overhoudt na de vermindering van het nominale bedrag van eigendomsinstrumenten, trekt de afwikkelingsautoriteit de eigendomsinstrumenten in of verwatert ze deze, naargelang het geval.
3.
De hoofdsom van schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva wordt door de afwikkelingsautoriteit verminderd of omgezet, of beide, voor zover dit noodzakelijk is om de afwikkelingsdoelstellingen te verwezenlijken, en voor de volledige waarde van deze instrumenten of passiva, indien nodig.
4.
De afwikkelingsautoriteit past het afschrijvings- en omzettingsinstrument niet toe ten aanzien van de volgende verplichtingen:
- a)
verplichtingen jegens werknemers, met betrekking tot hun te betalen salaris, pensioenuitkeringen of andere vaste vergoedingen, met uitzondering van niet bij collectieve arbeidsovereenkomst geregelde variabele componenten van de beloning;
- b)
verplichtingen jegens commerciële of handelsschuldeisers welke voortvloeien uit de levering van goederen of diensten aan de CTP die kritiek zijn voor haar dagelijkse bedrijfsactiviteiten, zoals IT-diensten, nutsvoorzieningen en de huur, exploitatie en het onderhoud van bedrijfsruimten;
- c)
verplichtingen jegens belastingautoriteiten en socialezekerheidsinstanties mits het, volgens het toepasselijke insolventierecht, preferente verplichtingen betreft;
- d)
verplichtingen die zijn verschuldigd aan systemen of exploitanten van systemen als bedoeld in Richtlijn 98/26/EG, of aan deelnemers, voor zover deze verplichtingen voortvloeien uit hun deelneming aan deze regelingen, aan andere CTP's, en aan centrale banken;
- e)
initiële margins.
5.
Indien het nominale bedrag van een eigendomsinstrument of de hoofdsom van een schuldinstrument of van andere ongedekte passiva is verminderd, zijn de volgende voorwaarden van toepassing:
- a)
de vermindering is permanent;
- b)
de houder van het instrument mag geen vordering hebben die verband houdt met de vermindering, met uitzondering van alle reeds te betalen verplichtingen, alle schadevergoedingsverplichtingen die kunnen ontstaan uit een beroep ingesteld ter betwisting van de rechtmatigheid van de vermindering, alle vorderingen op basis van overeenkomstig lid 6 van dit artikel uitgegeven of overgedragen eigendomsinstrumenten of vorderingen voor betalingen overeenkomstig artikel 62, en
- c)
indien de vermindering slechts gedeeltelijk is, blijft de overeenkomst waarop de oorspronkelijke verplichting is gebaseerd van toepassing op het resterende bedrag, onder voorbehoud van noodzakelijke wijzigingen in de voorwaarden van de overeenkomst als gevolg van de vermindering.
Punt a) van de eerste alinea belet afwikkelingsautoriteiten niet een opwaarderingsregeling toe te passen om de houders van schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva te vergoeden, en vervolgens de houders van eigendomsinstrumenten, indien blijkt dat het toegepaste afschrijvingsniveau op basis van de in artikel 26, lid 1, bedoelde voorlopige waardering de vereiste bedragen gebaseerd op de in artikel 26, lid 2, bedoelde definitieve waardering overschrijdt.
6.
Bij het omzetten van schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva overeenkomstig lid 3 kan de afwikkelingsautoriteit verlangen dat de CTP eigendomsinstrumenten uitgeeft of overdraagt aan de houders van de schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva.
7.
De afwikkelingsautoriteit zet uitsluitend schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva overeenkomstig lid 3 om indien aan de volgende voorwaarden is voldaan:
- a)
de eigendomsinstrumenten zijn uitgegeven voordat de CTP eigendomsinstrumenten heeft uitgegeven met het oog op de verstrekking van eigen vermogen door de staat of een overheidsentiteit, en
- b)
de omzettingskoers biedt de getroffen houders van schuldinstrumenten een passende vergoeding voor als gevolg van de uitoefening van de afschrijvings- en omzettingsbevoegdheden geleden verliezen conform hun behandeling volgens normale insolventieprocedures.
Na de omzetting van schuldinstrumenten of andere ongedekte passiva moeten de daaruit voortvloeiende eigendomsinstrumenten onverwijld worden geplaatst of overgedragen.
8.
Voor de toepassing van lid 7 zorgt de afwikkelingsautoriteit er bij het opstellen en bijhouden van het afwikkelingsplan van de CTP en als onderdeel van de bevoegdheden om belemmeringen voor de afwikkelbaarheid van de CTP weg te nemen, voor dat de CTP steeds het vereiste aantal eigendomsinstrumenten kan uitgeven.